Modulis 5 · Strategijos1/9
Portfelio Delta — vienas skaičius 🔢
Kas yra portfelio delta?
Analogija 🌡️
Delta = termometras tavo portfeliui. Jis parodo: kai SOL kaina kyla $1 — kiek TU uždirbi ar prarandi?
Delta +37 = uždirbi $37 kai SOL kyla $1. Delta +37 = prarandi $37 kai SOL krenta $1.
Iš ko susideda mūsų delta?
| Dalis | Delta | Ką reiškia |
|---|---|---|
| SOL užstatas | +106 | Laikai SOL — kyla kartu |
| LP pozicija | +11.5 | Truputį jautrus kainai |
| Opcionai | -81 | Draudimas mažina jautrumą |
| VISO | +37 | Tik 29% jautrumas |
Kodėl tai svarbu?
Analogija 🎛️
Be opcionų: delta = +106. Tai reiškia VISA kaina tau svarbi.
Su opcionais: delta = +37. Tai reiškia tik 29% kainos tau svarbu.
Opcionai = kainos "slopintuvas"! 🔇
Kas tai reiškia praktiškai?
| SOL pokytis | Be draudimo | Su draudimu |
|---|---|---|
| +$10 | +$1,060 | +$370 |
| -$10 | -$1,060 | -$370 |
| -$30 | -$3,180 😱 | -$1,110 ✅ |
Pagrindinė mintis 💡
Mūsų portfelis VIS TIEK uždirba kai kaina kyla. Bet MAŽIAU kenčia kai kaina krenta. Tai ir yra strategijos esmė!