Paprasčiausia DCA strategija: +100 % → parduok pusę → nemokamos monetos
ℹ️ INFOViena taisyklė pirkimui, viena taisyklė pardavimui, viena taisyklė likučiui. Visos trys užrašomos prieš pirmą pirkimą — kol dar nėra nei pelno, nei nuostolio, nei emocijų. Pamokos pabaigoje turėsi jas užpildytas savo žodžiais.
Dauguma pradedančiųjų daro tą patį: perka, kai kaina jau pakilusi ir visi apie ją kalba, parduoda, kai nukritusi ir baisu, o išėjimo taisyklės neturi jokios. Ne todėl, kad būtų kvaili, o todėl, kad sprendimą priima tuo momentu, kai emocijos stipriausios.
Šioje pamokoje — viena iš paprasčiausių kaupimo strategijų, kokia tik egzistuoja. Ji nereikalauja nei rinkos prognozių, nei grafikų skaitymo, nei kasdienio tikrinimo. Jai reikia trijų dalykų: fiksuotos sumos, vienos matematinės ribos ir sprendimo, kurį priimi tik vieną kartą.
Ji nėra „pinigų mašina“ ir nepaverčia blogo turto geru — apie tai atskiras skyrius žemiau. Bet ji išsprendžia pagrindinę naujoko problemą: kada pirkti, kada parduoti ir ką daryti su tuo, kas lieka.
Žingsnis 1 — Kaupimas (DCA)
DCA (Dollar Cost Averaging) reiškia: perki už fiksuotą sumą fiksuotu intervalu, nepriklausomai nuo kainos. Pavyzdžiui, 100 € kiekvieno mėnesio pirmą dieną. Kaina 50 — perki už 100 €. Kaina 25 — vis tiek už 100 €. Kaina 80 — už 100 €.
Kodėl tai veikia:
- Kai pigu, už tuos pačius pinigus gauni daugiau monetų; kai brangu — mažiau. Todėl tavo vidutinė įsigijimo kaina natūraliai svyra žemiau nei paprastas kainų vidurkis.
- Emocijos pašalinamos iš pirkimo sprendimo. Nėra klausimo „ar dabar geras laikas?“ — laikas yra kalendoriuje.
- Sprendimų skaičius sumažinamas iki vieno. Vieną kartą nusprendi sumą ir intervalą. Toliau — tik vykdymas.
Kaip skaičiuoti vidutinę įsigijimo kainą
Vidutinė įsigijimo kainaVidutinė įsigijimo kainaVisi įdėti pinigai, padalinti iš visų turimų monetų. Perskaičiuojama po kiekvieno pirkimo; nuo jos skaičiuojamas pardavimo trigeris.Skaityti pamoką → — tai visi įdėti pinigai, padalinti iš visų turimų monetų. Ne kainų vidurkis, o pinigų ir monetų santykis. Šeši pirkimai po 100 €:
| Mėnuo | Kaina | Už 100 € gauta monetų |
|---|---|---|
| 1 | 50 | 2,000 |
| 2 | 40 | 2,500 |
| 3 | 25 | 4,000 |
| 4 | 32 | 3,125 |
| 5 | 45 | 2,222 |
| 6 | 60 | 1,667 |
| Iš viso | — | 15,514 |
Įdėta 600 €, turima 15,514 monetų. Vidutinė įsigijimo kainaVidutinė įsigijimo kainaVisi įdėti pinigai, padalinti iš visų turimų monetų. Perskaičiuojama po kiekvieno pirkimo; nuo jos skaičiuojamas pardavimo trigeris.Skaityti pamoką →: 600 / 15,514 = 38,67.
Palygink: paprastas šešių kainų vidurkis būtų (50+40+25+32+45+60)/6 = 42. Tavo vidutinė kaina žemesnė (38,67), nes pigiais mėnesiais nusipirkai daugiau monetų. Tai ir yra DCADCADollar Cost Averaging — reguliarus vienodų sumų pirkimas fiksuotu intervalu, nepriklausomai nuo kainos; išlygina vidutinę įsigijimo kainą.Skaityti pamoką → matematinis pranašumas — jis atsiranda savaime, be jokio spėliojimo.
Tokia, kurios visiškas praradimas nepakeistų tavo gyvenimo. Ne „kiek galiu skirti“, o „kiek galiu prarasti ir vis tiek ramiai miegoti“. Jei suma tave verčia kasdien tikrinti kainą — ji per didelė. DCADCADollar Cost Averaging — reguliarus vienodų sumų pirkimas fiksuotu intervalu, nepriklausomai nuo kainos; išlygina vidutinę įsigijimo kainą.Skaityti pamoką → veikia tik tada, kai gali jį vykdyti ir per kritimą, o kritimą išgyvena tik ta suma, kurios negaila.
Žingsnis 2 — Trigeris +100 % ir pusės pardavimas
Taisyklė: kai kaina pasiekia 2× tavo vidutinę įsigijimo kainą — parduodi 50 % pozicijos.
Matematika paprasta:
- Įdėjai 1 000 €. Kaina padvigubėjo nuo tavo vidutinės, tad pozicija verta 2 000 €.
- Parduodi pusę — gauni 1 000 €. Visas įdėtas kapitalas atgautas.
- Lieka monetų už 1 000 € rinkos verte. Tai ir yra nemokamos monetos (angl. house money): pozicija, kurioje nebėra tavo pradinio kapitalo.
Dažniausia klaida: „pirkau po 50, tai 100 ir yra dvigubai“. Ne. Pavyzdyje aukščiau vidutinė kaina yra 38,67, tad trigeris suveikia ties 77,34, o ne ties 100. Jei lauktum 100 — lauktum be reikalo ir galbūt nesulauktum. Trigeris visada skaičiuojamas nuo vidutinės įsigijimo kainos, kurią perskaičiuoji po kiekvieno pirkimo.
Kodėl būtent pusė ir būtent 2×? Nes tai vienintelis derinys, kuriame aritmetika išeina lygiai: pardavęs pusę ties dvigubėjimu, atgauni tiksliai tiek, kiek įdėjai. Bet koks kitas skaičius reikalauja skaičiuoklės ir sprendimo — o sprendimai yra tai, ko norime išvengti.
Kas toliau su DCA po trigerio?
Dvi galimybės, abi teisingos — svarbu pasirinkti iš anksto:
(a) DCA tęsiamas, prasideda naujas „ratas“. Nemokamos monetosNemokamos monetosPozicijos dalis, likusi pardavus tiek, kad būtų atgautas visas įdėtas kapitalas. Turi rinkos vertę ir gali būti prarasta — terminas padeda disciplinai, ne apskaitai.Skaityti pamoką → padedamos į atskirą „lentynėlę“ ir toliau neskaičiuojamos. Nauji pirkimai pradeda naują ratą su nauja vidutine kaina, ir kai tas ratas pasiekia savo 2× — vėl parduodi pusę. Taip kaupimas niekada nesustoja, o kiekvienas ratas turi savo aiškią matematiką.
(b) DCA sustabdomas, kol kaina vėl nukrenta žemiau 2× vidutinės. Logiška, bet turi trūkumą: tenka nuspręsti, kada „pakankamai pigu“ tęsti — o tai jau prognozė.
Rekomenduojame (a) — ji paprastesnė, nes nereikalauja jokio sprendimo. Vienintelis reikalavimas: nemokamos ir naujo rato monetos apskaitomos atskirai. Užrašų lapelyje, lentelėje ar programėlėje — bet atskirai. Jei jas sumaišysi, vidutinė kaina pasidarys beprasmė ir trigeris nebeveiks.
Žingsnis 3 — Ką daryti su nemokamomis monetomis
Čia pradedantieji dažniausiai praranda tai, ką laimėjo. Ne dėl blogos strategijos, o todėl, kad taisyklės neturi — o be jos kiekvienas kainos judesys tampa sprendimu: „parduoti dabar ar palaukti?“, „gal dar 20 %?“, „gal dar sugrįš?“.
Taisyklė nemokamoms monetoms surašoma iš anksto, kol jų dar nėra. Trys pavyzdinės — pasirinkti vieną arba pagal jas susikurti savo:
A. Laiptelių pardavimas — „kas dvigubėjimą, ketvirtadalis“
Kai nemokamų monetų kaina vėl padvigubėja nuo paskutinio pardavimo kainos, parduodi 25 % jų. Kartoji kiekvieną kartą. Pozicija niekada neparduodama iki nulio — kiekvienas žingsnis palieka tris ketvirtadalius.
- Kam tinka: tam, kas nori ir pasiimti pelno, ir niekada visiškai neišlipti.
- Privalumas: viena taisyklė veikia bet kokioje kainoje, be lentelių.
- Trūkumas: dvigubėjimai reti — dauguma metų nieko neįvyksta, o tai psichologiškai sunku.
B. Fiksuoti kainos lygiai
Iš anksto surašai 3–4 kainos lygius nuo pirmojo rato vidutinės kainos ir prie kiekvieno — kokią dalį parduodi. Pavyzdys su vidutine kaina 38,67:
| Lygis | Kaina | Parduodi | Lieka |
|---|---|---|---|
| 3× | 116 | 25 % nemokamų monetų | 75 % |
| 5× | 193 | 25 % likusių | ~56 % |
| 10× | 387 | 25 % likusių | ~42 % |
- Kam tinka: tam, kam ramiau, kai konkretūs skaičiai užrašyti ir matomi.
- Privalumas: nulis interpretacijos — lygis arba pasiektas, arba ne.
- Trūkumas: lygiai gali būti nepasiekti niekada, o pasirinkti 3×/5×/10× yra sąlyginis sprendimas.
C. „Amžinasis branduolys“
Nemokamos monetosNemokamos monetosPozicijos dalis, likusi pardavus tiek, kad būtų atgautas visas įdėtas kapitalas. Turi rinkos vertę ir gali būti prarasta — terminas padeda disciplinai, ne apskaitai.Skaityti pamoką → niekada neparduodamos. Jos tampa ilgalaikiu branduoliu, o pelną imi tik iš naujų DCADCADollar Cost Averaging — reguliarus vienodų sumų pirkimas fiksuotu intervalu, nepriklausomai nuo kainos; išlygina vidutinę įsigijimo kainą.Skaityti pamoką → ratų (kiekvienas ratas → 2× → pusė). Branduolys auga tik į vieną pusę.
- Kam tinka: tam, kas tiki turtu 10+ metų ir nenori nė vieno papildomo sprendimo.
- Privalumas: paprasčiausia iš trijų; jokio „kada parduoti“.
- Trūkumas: branduolio vertė gali nukristi 80–90 % ir tokia likti metų metus — tai ne teorija, o kripto rinkos istorija (žr. 0-6 pamoką).
- TaipC — amžinasis branduolys. Pelnas tik iš naujų ratų.
- NeAr nori, kad taisyklė turėtų konkrečius skaičius, kuriuos gali užrašyti ant lapelio?
- TaipB — fiksuoti lygiai (3× / 5× / 10× nuo vidutinės).
- NeA — laipteliai: kas dvigubėjimą parduodi 25 %.
Nė viena iš trijų nėra „teisinga“. Teisinga yra ta, kurios laikysiesi, kai kaina bus tris kartus aukščiau ir visi aplink šauks „dar kils“ — arba tris kartus žemiau ir visi šauks „viskas baigta“.
Skaičiuoklė
Pasirink sumą, mėnesių skaičių ir vieną iš kainų scenarijų — pamatysi, kada suveiktų trigeris, kiek atgautum ir kiek monetų liktų nemokamų. Antroje dalyje pritaikyk A / B / C taisyklę tam pačiam scenarijui. Scenarijai — iliustracijos, ne prognozės.
DCA → +100 % → pusė → nemokamos monetos
Iliustracija su iš anksto paruoštomis kainų sekomis. Tai ne prognozė ir ne rinkos modelis — tik taisyklių aritmetika.
Atviras ratas (dar nepasiekęs 2×): įdėta 400 €, 1,93 monetos, vidutinė kaina 207,23, dabartinė vertė 417 €.
Kas kartą, kai kaina padvigubėja nuo paskutinio pardavimo — parduodama 25 % nemokamų monetų. Niekada iki nulio.
Šiame scenarijuje taisyklė A po pirmojo trigerio nė karto nesuveikė — monetos liko laikomos.
Be biržos komisinių, tinklo mokesčių ir mokesčių valstybei — juos aptaria pamokos „Rizikos“ skyrius. Edukacinis turinys, ne investavimo rekomendacija.
Atkreipk dėmesį į „meškų rinkos“ scenarijų: pirmoje pusėje kaina krenta, DCADCADollar Cost Averaging — reguliarus vienodų sumų pirkimas fiksuotu intervalu, nepriklausomai nuo kainos; išlygina vidutinę įsigijimo kainą.Skaityti pamoką → perka vis pigiau, vidutinė kaina leidžiasi — ir būtent todėl atsigavimas trigerį pasiekia anksčiau, nei būtų pasiekęs vienkartinį pirkimą pradžioje. Ir atvirkščiai: „šoninėje rinkoje“ trigeris gali nesuveikti visai.
Rizikos ir klaidos
Nemokamos monetosNemokamos monetosPozicijos dalis, likusi pardavus tiek, kad būtų atgautas visas įdėtas kapitalas. Turi rinkos vertę ir gali būti prarasta — terminas padeda disciplinai, ne apskaitai.Skaityti pamoką → turi rinkos vertę ir ją galima prarasti — visą. „Nemokamos“ jos tik ta prasme, kad tavo pradinis kapitalas jau atgautas. Terminas padeda disciplinai (lengviau laikytis taisyklės, kai nebijai prarasti „savų“), bet apskaitoje tai toks pat turtas kaip bet kuris kitas. Nesielk su juo neatsakingiau vien dėl pavadinimo.
Mokesčiai. Lietuvoje pardavimas yra apmokestinimo momentas. Pardavęs pusę ties 2×, mokestiškai realizuoji pelną — net jei jautiesi „tik atsiėmęs savo“. Pelnas skaičiuojamas nuo skirtumo tarp pardavimo ir įsigijimo kainos, taikoma metinė neapmokestinama riba, o virš jos — GPMGPMGyventojų pajamų mokestis — 15% nuo realizuoto kripto pelno Lietuvoje.Skaityti pamoką →. Konkretūs dydžiai ir kaip skaičiuoti — 2-8 pamokoje apie mokesčius; čia jų sąmoningai nerašome, kad būtų viena vieta atnaujinti.
Trigeris gali nesuveikti metų metus. Strategija neturi jokios laiko garantijos. Šoninėje ar krentančioje rinkoje 2× gali neateiti niekada — ir tada tu tiesiog turi DCADCADollar Cost Averaging — reguliarus vienodų sumų pirkimas fiksuotu intervalu, nepriklausomai nuo kainos; išlygina vidutinę įsigijimo kainą.Skaityti pamoką → poziciją be išėjimo. Tai ne strategijos gedimas, o jos sąlyga.
Turto pasirinkimas. Strategija tinka tik turtui, kurį norėtum laikyti ilgai net be jokios taisyklės. Ji nepaverčia blogo turto geru — DCADCADollar Cost Averaging — reguliarus vienodų sumų pirkimas fiksuotu intervalu, nepriklausomai nuo kainos; išlygina vidutinę įsigijimo kainą.Skaityti pamoką → į tokeną, kuris eina į nulį, yra tiesiog lėtesnis būdas prarasti pinigus. Pavyzdžiuose naudojame neutralų „turtą X“; BTC ar ETH minimi tik kaip iliustracija, ne rekomendacija.
Likvidumas ir sandorių mokesčiai. Mažoms DCADCADollar Cost Averaging — reguliarus vienodų sumų pirkimas fiksuotu intervalu, nepriklausomai nuo kainos; išlygina vidutinę įsigijimo kainą.Skaityti pamoką → sumoms biržos komisiniai ir tinklo mokesčiai procentais yra dideli (žr. 1-3 ir 1-9). 10 € pirkimas su 1,49 € minimaliu mokesčiu jau prarado 15 % dar prieš prasidėdamas. Suma turi būti pakankama, kad mokestis būtų procento dalis, ne dešimtadaliai.
Neprisiderinti prie taisyklės po fakto. Dažniausia klaida: kaina pasiekia 2×, o tu — „palauksiu dar 20 %“. Tada 20 % neateina, kaina grįžta, ir taisyklė mirė. Taisyklė veikia tik tada, kai vykdoma mechaniškai, ypač kai atrodo, kad neverta.
- Kaina niekada nepasiekia 2× → nieko nedarai; DCADCADollar Cost Averaging — reguliarus vienodų sumų pirkimas fiksuotu intervalu, nepriklausomai nuo kainos; išlygina vidutinę įsigijimo kainą.Skaityti pamoką → tęsiasi arba sustoja pagal (a)/(b) pasirinkimą. Tai numatytas scenarijus, ne klaida.
- Kaina po pardavimo pakyla dar 3× → nemokamos monetos to ir laukia; taisyklė A/B/C pasako, ką daryti. Pardavęs pusę, „nepraradai“ — pasiėmei kapitalą.
- Kaina po pardavimo krenta 80 % → nemokamų monetų vertė krenta 80 %; tavo pradinis kapitalas jau seniai saugus. Naujas ratas perka pigiau.
Šablonas — užpildyk prieš pirmą pirkimą
Nukopijuok, užpildyk ir padėk ten, kur matysi. Peržiūros data — kad taisyklę peržiūrėtum kalendoriumi, ne emocija.
Turtas: ______
DCA suma / intervalas: ______ / ______
Trigeris: 2× vidutinės kainos → parduodu 50 %
Po trigerio DCA: (a) naujas ratas / (b) sustabdau
Nemokamų monetų taisyklė (A / B / C / sava): ______
Peržiūros data: ______
Strategija veikia tik surašyta. Užpildyk šabloną dabar, kol dar nieko nepirkai arba kol kaina nėra nei ties 2×, nei ties dugnu — tai vienintelis momentas, kai sprendimą priima protas, o ne rinka.
Tai planas popieriuje, ne sandoris — rizikos čia nėra. Rizika prasideda tada, kai perki daugiau, nei galėtum prarasti, arba kai keiti taisyklę tuo momentu, kai ji turėtų suveikti.
Mokomės, ne investuojam — naudok tik mažas „pamokos kainos“ sumas.
Turi strategiją, kuriai nereikia nei prognozių, nei kasdienio tikrinimo — tik kalendoriaus ir vienos surašytos taisyklės. Tai ne mažai: dauguma žmonių rinkoje išbūna metus, taip ir nesurašę, kada parduos.
Santrauka
- DCA: fiksuota suma, fiksuotas intervalas, nepriklausomai nuo kainos. Suma — tokia, kurios praradimas nepakeistų gyvenimo.
- Vidutinė įsigijimo kaina = įdėti € / turimos monetos. Perskaičiuoji po kiekvieno pirkimo. Ji žemesnė nei kainų vidurkis — tai DCADCADollar Cost Averaging — reguliarus vienodų sumų pirkimas fiksuotu intervalu, nepriklausomai nuo kainos; išlygina vidutinę įsigijimo kainą.Skaityti pamoką → pranašumas.
- Trigeris: kaina = 2× vidutinės → parduodi 50 %. Atgauni visą kapitalą, lieka nemokamos monetos. DCADCADollar Cost Averaging — reguliarus vienodų sumų pirkimas fiksuotu intervalu, nepriklausomai nuo kainos; išlygina vidutinę įsigijimo kainą.Skaityti pamoką → tęsiasi nauju ratu, apskaitomu atskirai.
- Nemokamų monetų taisyklė (A laipteliai / B lygiai / C branduolys) surašoma iš anksto ir nekeičiama po fakto.
- Rizikos: „nemokama“ neapsaugo nuo kritimo; pardavimas apmokestinamas; trigeris gali neateiti metų metus; blogo turto strategija nepataiso; maži pirkimai brangūs dėl mokesčių.
Kitame modulyje — kaip šį (ir bet kurį kitą) turtą apsaugoti: seed phrase, sukčiavimo schemos ir kas daryti, kai kas nors nutinka. O jei norėsi giliau apie išėjimo taisykles jau turint didesnį portfelį — 6-9 pamoka „Exit strategija“.