DEX konkurentai — decentralizuotų biržų palyginimas
Partnerinė nuoroda
Tai yra partnerinė (affiliate) nuoroda. Jums tai nieko papildomai nekainuoja, bet platformai skiriama komisija. Tai padeda išlaikyti mokyklą nemokamą.
Praeitoje pamokoje susipažinome su Jupiter. Šioje pamokoje apžvelgsime visas svarbias decentralizuotas biržas (DEXDEXDecentralized Exchange — decentralizuota birža (pvz., Jupiter, Orca, Uniswap). Nereikia KYC.Skaityti pamoką →) SolanaSolanaGreita blokų grandinė (<1s, <$0.01 gas). Kamino, Orca, Meteora ekosistema.Skaityti pamoką → ir EthereumEthereumBlokų grandinė su smart contracts. Naudojame Aave (lending) ir Uniswap (LP).Skaityti pamoką → tinkluose.
Kas yra DEX?
DEX (decentralizuota birža) — tai kriptovaliutų keitykla be tarpininko. Veikia kaip automatinė mašina — tu įdedi vieną valiutą, gauni kitą. Jokio darbuotojo, jokios registracijos.
Solana ekosistemos DEX
SOLJupiter (Agregatorius) Jupiter
| Savybė | Reikšmė |
|---|---|
| Tipas | Kainų palyginimo įrankis |
| Mokestis | 0% (tik tinklo mokestis ~$0.001) |
| Papildomos funkcijos | Limit Orders, DCA, Perpetuals |
| Geriausia kam | Bet koks tokenų keitimas SolanaSolanaGreita blokų grandinė (<1s, <$0.01 gas). Kamino, Orca, Meteora ekosistema.Skaityti pamoką → tinkle |
Kada naudoti: Visada, kai reikia keisti tokenus SolanaSolanaGreita blokų grandinė (<1s, <$0.01 gas). Kamino, Orca, Meteora ekosistema.Skaityti pamoką → tinkle. Jupiter randa geriausią kainą automatiškai.
Orca Orca
| Savybė | Reikšmė |
|---|---|
| Tipas | Likvidumo birža (Concentrated LiquidityConcentrated LiquidityLikvidumo teikimas tam tikrame kainos diapazone, o ne nuo 0 iki begalybės. Efektyviau naudoja kapitalą.Skaityti pamoką →) |
| Mokestis | 0.01–1% (priklauso nuo pool) |
| Geriausia kam | LPLPLiquidity Provider — likvidumo teikėjas. Įdeda tokenus į pool ir uždirba iš prekybos komisinių.Skaityti pamoką → pozicijos (mūsų strategijos) |
Orca mūsų strategijose:
OrcaOrcaSolana DEX su concentrated liquidity (Whirlpool). Mūsų LP strategijos pagrindas Solana tinkle.Skaityti pamoką → yra pagrindinė biržą, kurioje dėsime savo pinigus dirbti:
- Strategija A: USDCUSDCUSD stablecoin (Circle). Reguliuojamas, audituojamas kas mėnesį. Mūsų pagrindinis stablecoin ir paskolos asset Kamino/Aave strategijose.Skaityti pamoką → likvidumo teikimas
- Strategija B: USDCUSDCUSD stablecoin (Circle). Reguliuojamas, audituojamas kas mėnesį. Mūsų pagrindinis stablecoin ir paskolos asset Kamino/Aave strategijose.Skaityti pamoką → likvidumo teikimas
- Uždarbis: ~48% per metus iš mokesčių
Kas yra Orca Whirlpools?
OrcaOrcaSolana DEX su concentrated liquidity (Whirlpool). Mūsų LP strategijos pagrindas Solana tinkle.Skaityti pamoką → naudoja "Concentrated LiquidityConcentrated LiquidityLikvidumo teikimas tam tikrame kainos diapazone, o ne nuo 0 iki begalybės. Efektyviau naudoja kapitalą.Skaityti pamoką →" modelį. Tai reiškia, kad gali pasirinkti kainų diapazoną, kuriame tavo pinigai dirbs. Daugiau apie tai — Modulyje 2 (LPLPLiquidity Provider — likvidumo teikėjas. Įdeda tokenus į pool ir uždirba iš prekybos komisinių.Skaityti pamoką → pozicijos).
Kada naudoti: Kai kursi LPLPLiquidity Provider — likvidumo teikėjas. Įdeda tokenus į pool ir uždirba iš prekybos komisinių.Skaityti pamoką → pozicijas mūsų strategijose su Orca. Paprastam keitimui naudok Jupiter.
Raydium
| Savybė | Reikšmė |
|---|---|
| Tipas | AMMAMMAutomated Market Maker — algoritmas, kuris leidžia keistis tokenais be užsakymų knygos. Kainos nustatomos pagal formulę.Skaityti pamoką → + Concentrated LiquidityConcentrated LiquidityLikvidumo teikimas tam tikrame kainos diapazone, o ne nuo 0 iki begalybės. Efektyviau naudoja kapitalą.Skaityti pamoką → |
| Mokestis | 0.25%+ |
| Geriausia kam | Meme tokenai, nauji projektai |
Raydium vs Orca:
| Savybė | Orca | Raydium |
|---|---|---|
| Dizainas | Paprastesnis | Sudėtingesnis |
| Meme tokenai | Mažiau | Daugiau |
| Mūsų strategijoms | Pagrindinė | Alternatyva |
Kada naudoti: Kaip alternatyva OrcaOrcaSolana DEX su concentrated liquidity (Whirlpool). Mūsų LP strategijos pagrindas Solana tinkle.Skaityti pamoką →, arba kai reikia retesnių tokenų.
Meteora Meteora
| Savybė | Reikšmė |
|---|---|
| Tipas | Dynamic Liquidity Market Maker (DLMMDLMMDynamic Liquidity Market Maker — Meteora bin-based modelis su dinamiškais komisiniais.Skaityti pamoką →) |
| Mokestis | Kintamas (prisitaiko automatiškai) |
| Geriausia kam | Dinaminės LPLPLiquidity Provider — likvidumo teikėjas. Įdeda tokenus į pool ir uždirba iš prekybos komisinių.Skaityti pamoką → pozicijos |
Meteora — auganti alternatyva
Meteora sparčiai auga. Jos mokesčiai automatiškai prisitaiko prie rinkos — kai rinka nervinga, mokesčiai didesni (ir tau uždarbis didesnis). Modulyje 2 palyginsime OrcaOrcaSolana DEX su concentrated liquidity (Whirlpool). Mūsų LP strategijos pagrindas Solana tinkle.Skaityti pamoką → ir Meteora detaliau.
Kada naudoti: Alternatyva OrcaOrcaSolana DEX su concentrated liquidity (Whirlpool). Mūsų LP strategijos pagrindas Solana tinkle.Skaityti pamoką →, ypač kai Meteora siūlo geresnes sąlygas.
Solana DEX suvestinė
| DEX | Tipas | Mokestis | Geriausia kam | Mūsų strategijose |
|---|---|---|---|---|
| Jupiter | Agregatorius | 0% | Tokenų keitimas | Kasdien |
| Orca | Likvidumas | 0.01–1% | LPLPLiquidity Provider — likvidumo teikėjas. Įdeda tokenus į pool ir uždirba iš prekybos komisinių.Skaityti pamoką → pozicijos | Pagrindinis |
| Raydium | AMMAMMAutomated Market Maker — algoritmas, kuris leidžia keistis tokenais be užsakymų knygos. Kainos nustatomos pagal formulę.Skaityti pamoką → | 0.25%+ | Meme tokenai | Alternatyva |
| Meteora | DLMMDLMMDynamic Liquidity Market Maker — Meteora bin-based modelis su dinamiškais komisiniais.Skaityti pamoką → | Kintamas | Dinaminės LPLPLiquidity Provider — likvidumo teikėjas. Įdeda tokenus į pool ir uždirba iš prekybos komisinių.Skaityti pamoką → | Alternatyva |
Ethereum ekosistemos DEX
ETHUniswap V3/V4
Uniswap V3 vs V4
V3 — dabartinis standartas, patikimas ir plačiai naudojamas. V4 — naujausia versija, modernesnė, bet dar ne visi ją naudoja. Kol kas rekomenduojame V3.
1inch (Agregatorius)
| Savybė | Reikšmė |
|---|---|
| Tipas | Kainų palyginimo įrankis (kaip Jupiter, tik EthereumEthereumBlokų grandinė su smart contracts. Naudojame Aave (lending) ir Uniswap (LP).Skaityti pamoką →) |
| Mokestis | 0% (tik tinklo mokestis) |
| Tinklai | EthereumEthereumBlokų grandinė su smart contracts. Naudojame Aave (lending) ir Uniswap (LP).Skaityti pamoką →, ArbitrumArbitrumEthereum Layer 2 tinklas. Pigesnės ir greitesnės transakcijos nei Ethereum mainnet.Skaityti pamoką →, Polygon ir kiti |
| Geriausia kam | Geriausios kainos EthereumEthereumBlokų grandinė su smart contracts. Naudojame Aave (lending) ir Uniswap (LP).Skaityti pamoką → tinkle |
Kada naudoti: Kai keiti tokenus EthereumEthereumBlokų grandinė su smart contracts. Naudojame Aave (lending) ir Uniswap (LP).Skaityti pamoką → tinkle. 1inch yra EthereumEthereumBlokų grandinė su smart contracts. Naudojame Aave (lending) ir Uniswap (LP).Skaityti pamoką → atitikmuo Jupiter.
Curve Finance
Kada naudoti: Kai keiti stabilias valiutas tarpusavyje (USDCUSDCUSD stablecoin (Circle). Reguliuojamas, audituojamas kas mėnesį. Mūsų pagrindinis stablecoin ir paskolos asset Kamino/Aave strategijose.Skaityti pamoką → → USDTUSDTTether USD stablecoin. Alternatyva USDC. Solana likvidumas istoriškai ribotas, auga po Drift 2026-04 perėjimo į USDT.Skaityti pamoką →). Curve turi mažiausius mokesčius tokiems keitimams.
Camelot (Arbitrum)
Ethereum DEX suvestinė
| DEX | Tipas | Mokestis | Geriausia kam |
|---|---|---|---|
| Uniswap V3 | Likvidumas | 0.01–1% | LPLPLiquidity Provider — likvidumo teikėjas. Įdeda tokenus į pool ir uždirba iš prekybos komisinių.Skaityti pamoką → pozicijos, swap |
| 1inch | Agregatorius | 0% | Geriausia kaina |
| Curve | StablecoinStablecoinKriptovaliuta susieta su tikra valiuta (dažniausiai $1). USDC, USDT, DAI, USDY.Skaityti pamoką → | 0.04% | StablecoinStablecoinKriptovaliuta susieta su tikra valiuta (dažniausiai $1). USDC, USDT, DAI, USDY.Skaityti pamoką → keitimas |
| Camelot | DEXDEXDecentralized Exchange — decentralizuota birža (pvz., Jupiter, Orca, Uniswap). Nereikia KYC.Skaityti pamoką → | 0.05–0.30% | ArbitrumArbitrumEthereum Layer 2 tinklas. Pigesnės ir greitesnės transakcijos nei Ethereum mainnet.Skaityti pamoką → tokenai |
Solana vs Ethereum DEX — bendras palyginimas
| Savybė | Solana DEX | Ethereum DEX |
|---|---|---|
| Transakcijos mokestis | ~$0.001 | $0.01–50+ |
| Greitis | ~0.4 sekundės | 2–15 sekundžių |
| Agregatorius | Jupiter | 1inch |
| Pagrindinė LPLPLiquidity Provider — likvidumo teikėjas. Įdeda tokenus į pool ir uždirba iš prekybos komisinių.Skaityti pamoką → | OrcaOrcaSolana DEX su concentrated liquidity (Whirlpool). Mūsų LP strategijos pagrindas Solana tinkle.Skaityti pamoką → / Meteora | Uniswap V3 |
| Patirtis reikalinga | Mažiau | Daugiau |
Mūsų rekomendacija
SOL strategija: Jupiter (keitimas) + OrcaOrcaSolana DEX su concentrated liquidity (Whirlpool). Mūsų LP strategijos pagrindas Solana tinkle.Skaityti pamoką →/Meteora (LPLPLiquidity Provider — likvidumo teikėjas. Įdeda tokenus į pool ir uždirba iš prekybos komisinių.Skaityti pamoką →) — pigu ir greita.
ETH strategija: 1inch (keitimas) + Uniswap V3 (LPLPLiquidity Provider — likvidumo teikėjas. Įdeda tokenus į pool ir uždirba iš prekybos komisinių.Skaityti pamoką →) + Aave (skolinimas) — ArbitrumArbitrumEthereum Layer 2 tinklas. Pigesnės ir greitesnės transakcijos nei Ethereum mainnet.Skaityti pamoką → tinkle dėl mažesnių mokesčių.
Pradedantiesiems rekomenduojame SolanaSolanaGreita blokų grandinė (<1s, <$0.01 gas). Kamino, Orca, Meteora ekosistema.Skaityti pamoką → — ji pigesnė ir paprastesnė.
Kaip pasirinkti DEX?
Kitas žingsnis
Dabar žinai kokius DEXDEXDecentralized Exchange — decentralizuota birža (pvz., Jupiter, Orca, Uniswap). Nereikia KYC.Skaityti pamoką → naudoti. Bet prieš pradedant DeFiDeFiDecentralized Finance — decentralizuoti finansai. Finansinės paslaugos be tarpininkų, veikiančios per smart contracts.Skaityti pamoką → strategijas, būtina suprasti saugumo taisyklės. Kitoje pamokoje — kaip apsaugoti savo turtą.