DEX konkurentai — decentralizuotų biržų palyginimas
Partnerinė nuoroda
Tai yra partnerinė (affiliate) nuoroda. Jums tai nieko papildomai nekainuoja, bet platformai skiriama komisija. Tai padeda išlaikyti mokyklą nemokamą.
Praeitoje pamokoje susipažinome su Jupiterreklama. Šioje pamokoje apžvelgsime visas svarbias decentralizuotas biržas (DEXDEXDecentralized Exchange — decentralizuota birža (pvz., Jupiter, Orca, Uniswap). Nereikia KYC.Skaityti pamoką →) SolanaSolanaGreita blokų grandinė (<1s, <$0.01 gas). Kamino, Orca, Meteora ekosistema.Skaityti pamoką → ir EthereumEthereumBlokų grandinė su smart contracts. Naudojame Aave (lending) ir Uniswap (LP).Skaityti pamoką → tinkluose.
Kas yra DEX?
DEX (decentralizuota birža) — tai kriptovaliutų keitykla be tarpininko. Veikia kaip automatinė mašina — tu įdedi vieną valiutą, gauni kitą. Jokio darbuotojo, jokios registracijos.
Solana ekosistemos DEX
SOLJupiter (Agregatorius) Jupiter
| Savybė | Reikšmė |
|---|---|
| Tipas | Kainų palyginimo įrankis |
| Mokestis | 0% (tik tinklo mokestis ~$0.001) |
| Papildomos funkcijos | Limit OrdersLimit OrderOrderis, įvykdomas tik kai kaina pasiekia tavo nurodytą lygį.Skaityti pamoką →, DCADCADollar Cost Averaging — reguliarus vienodų sumų pirkimas, išlyginantis vidutinę įsigijimo kainą.Skaityti pamoką →, Perpetuals (nuolatiniai sverto sandoriai) |
| Geriausia kam | Bet koks tokenų keitimas SolanaSolanaGreita blokų grandinė (<1s, <$0.01 gas). Kamino, Orca, Meteora ekosistema.Skaityti pamoką → tinkle |
Kada naudoti: Visada, kai reikia keisti tokenus SolanaSolanaGreita blokų grandinė (<1s, <$0.01 gas). Kamino, Orca, Meteora ekosistema.Skaityti pamoką → tinkle. Jupiterreklama randa geriausią kainą automatiškai.
Orca Orca
| Savybė | Reikšmė |
|---|---|
| Tipas | Likvidumo birža (Concentrated LiquidityConcentrated LiquidityLikvidumo teikimas tam tikrame kainos diapazone, o ne nuo 0 iki begalybės. Efektyviau naudoja kapitalą.Skaityti pamoką → — koncentruotas likvidumas) |
| Mokestis | 0.01–1% (priklauso nuo pool) |
| Geriausia kam | LPLPLiquidity Provider — likvidumo teikėjas. Įdeda tokenus į pool ir uždirba iš prekybos komisinių.Skaityti pamoką → pozicijos (mūsų strategijos) |
Orca mūsų strategijose:
OrcaOrcaSolana DEX su concentrated liquidity (Whirlpool). Mūsų LP strategijos pagrindas Solana tinkle.Skaityti pamoką → yra pagrindinė birža, kurioje dėsime savo pinigus dirbti:
- Strategija A: USDCUSDCUSD stablecoin (Circle). Reguliuojamas, audituojamas kas mėnesį. Mūsų pagrindinis stablecoin ir paskolos asset Kamino/Aave strategijose.Skaityti pamoką → likvidumo teikimas
- Strategija B: USDCUSDCUSD stablecoin (Circle). Reguliuojamas, audituojamas kas mėnesį. Mūsų pagrindinis stablecoin ir paskolos asset Kamino/Aave strategijose.Skaityti pamoką → likvidumo teikimas
- Uždarbis: priklauso nuo pool ir rinkos aktyvumo (kintamas fee APRAPRAnnual Percentage Rate — metinė palūkanų norma BE compound efekto. 10% APR = +10% per metus.Skaityti pamoką →)
Kas yra Orca Whirlpools?
OrcaOrcaSolana DEX su concentrated liquidity (Whirlpool). Mūsų LP strategijos pagrindas Solana tinkle.Skaityti pamoką → naudoja "Concentrated LiquidityConcentrated LiquidityLikvidumo teikimas tam tikrame kainos diapazone, o ne nuo 0 iki begalybės. Efektyviau naudoja kapitalą.Skaityti pamoką →" modelį. Tai reiškia, kad gali pasirinkti kainų diapazoną, kuriame tavo pinigai dirbs. Daugiau apie tai — Modulyje 4 (LPLPLiquidity Provider — likvidumo teikėjas. Įdeda tokenus į pool ir uždirba iš prekybos komisinių.Skaityti pamoką → pozicijos).
Kada naudoti: Kai kursi LPLPLiquidity Provider — likvidumo teikėjas. Įdeda tokenus į pool ir uždirba iš prekybos komisinių.Skaityti pamoką → pozicijas mūsų strategijose su Orca. Paprastam keitimui naudok Jupiter.
Raydium
| Savybė | Reikšmė |
|---|---|
| Tipas | AMMAMMAutomated Market Maker — algoritmas, kuris leidžia keistis tokenais be užsakymų knygos. Kainos nustatomos pagal formulę.Skaityti pamoką → (automatinis rinkos kūrėjas) + Concentrated LiquidityConcentrated LiquidityLikvidumo teikimas tam tikrame kainos diapazone, o ne nuo 0 iki begalybės. Efektyviau naudoja kapitalą.Skaityti pamoką → |
| Mokestis | 0.25%+ |
| Geriausia kam | Meme tokenai, nauji projektai |
Raydium vs Orca:
| Savybė | Orca | Raydium |
|---|---|---|
| Dizainas | Paprastesnis | Sudėtingesnis |
| Meme tokenai | Mažiau | Daugiau |
| Mūsų strategijoms | Pagrindinė | Alternatyva |
Kada naudoti: Kaip alternatyva OrcaOrcaSolana DEX su concentrated liquidity (Whirlpool). Mūsų LP strategijos pagrindas Solana tinkle.Skaityti pamoką →, arba kai reikia retesnių tokenų.
Meteora Meteora
| Savybė | Reikšmė |
|---|---|
| Tipas | DLMMDLMMDynamic Liquidity Market Maker — Meteora bin-based modelis su dinamiškais komisiniais.Skaityti pamoką → (Dynamic Liquidity Market Maker — dinaminis likvidumo kūrėjas) |
| Mokestis | Kintamas (prisitaiko automatiškai) |
| Geriausia kam | Dinaminės LPLPLiquidity Provider — likvidumo teikėjas. Įdeda tokenus į pool ir uždirba iš prekybos komisinių.Skaityti pamoką → pozicijos |
Meteora — auganti alternatyva
MeteoraMeteoraSolana DLMM (bin-based) likvidumo protokolas. Alternatyva Orca su dinamiškais komisiniais.Skaityti pamoką → sparčiai auga. Jos mokesčiai automatiškai prisitaiko prie rinkos — kai rinka nervinga, mokesčiai didesni (ir tau uždarbis didesnis). Modulyje 4 palyginsime OrcaOrcaSolana DEX su concentrated liquidity (Whirlpool). Mūsų LP strategijos pagrindas Solana tinkle.Skaityti pamoką → ir MeteoraMeteoraSolana DLMM (bin-based) likvidumo protokolas. Alternatyva Orca su dinamiškais komisiniais.Skaityti pamoką → detaliau.
Kada naudoti: Alternatyva OrcaOrcaSolana DEX su concentrated liquidity (Whirlpool). Mūsų LP strategijos pagrindas Solana tinkle.Skaityti pamoką →, ypač kai Meteora siūlo geresnes sąlygas.
Solana DEX suvestinė
| DEX | Tipas | Mokestis | Geriausia kam | Mūsų strategijose |
|---|---|---|---|---|
| Jupiter | Agregatorius | 0% | Tokenų keitimas | Kasdien |
| Orca | Likvidumas | 0.01–1% | LPLPLiquidity Provider — likvidumo teikėjas. Įdeda tokenus į pool ir uždirba iš prekybos komisinių.Skaityti pamoką → pozicijos | Pagrindinis |
| RaydiumRaydiumSolana DEX su likvidumo baseinais — vienas didžiausių pagal apimtį.Skaityti pamoką → | AMMAMMAutomated Market Maker — algoritmas, kuris leidžia keistis tokenais be užsakymų knygos. Kainos nustatomos pagal formulę.Skaityti pamoką → | 0.25%+ | Meme tokenai | Alternatyva |
| Meteora | DLMMDLMMDynamic Liquidity Market Maker — Meteora bin-based modelis su dinamiškais komisiniais.Skaityti pamoką → | Kintamas | Dinaminės LPLPLiquidity Provider — likvidumo teikėjas. Įdeda tokenus į pool ir uždirba iš prekybos komisinių.Skaityti pamoką → | Alternatyva |
Ethereum ekosistemos DEX
ETHUniswap V3/V4
Uniswap V3 vs V4
V3 — ilgametis standartas, patikimas ir tebenaudojamas plačiausiai. V4 — veikia nuo 2025 m. pradžios ir jau yra brandi, plačiai naudojama versija. Abi tinka — šio kurso LPLPLiquidity Provider — likvidumo teikėjas. Įdeda tokenus į pool ir uždirba iš prekybos komisinių.Skaityti pamoką → pavyzdžiai remiasi V3, o V4 detaliau aptariame Modulyje 4.
1inch (Agregatorius)
| Savybė | Reikšmė |
|---|---|
| Tipas | Kainų palyginimo įrankis (kaip Jupiter, tik EthereumEthereumBlokų grandinė su smart contracts. Naudojame Aave (lending) ir Uniswap (LP).Skaityti pamoką →) |
| Mokestis | 0% (tik tinklo mokestis) |
| Tinklai | EthereumEthereumBlokų grandinė su smart contracts. Naudojame Aave (lending) ir Uniswap (LP).Skaityti pamoką →, ArbitrumArbitrumEthereum Layer 2 tinklas. Pigesnės ir greitesnės transakcijos nei Ethereum mainnet.Skaityti pamoką →, Polygon ir kiti |
| Geriausia kam | Geriausios kainos EthereumEthereumBlokų grandinė su smart contracts. Naudojame Aave (lending) ir Uniswap (LP).Skaityti pamoką → tinkle |
Kada naudoti: Kai keiti tokenus EthereumEthereumBlokų grandinė su smart contracts. Naudojame Aave (lending) ir Uniswap (LP).Skaityti pamoką → tinkle. 1inch yra EthereumEthereumBlokų grandinė su smart contracts. Naudojame Aave (lending) ir Uniswap (LP).Skaityti pamoką → atitikmuo Jupiter.
Curve Finance
Kada naudoti: Kai keiti stabilias valiutas tarpusavyje (USDCUSDCUSD stablecoin (Circle). Reguliuojamas, audituojamas kas mėnesį. Mūsų pagrindinis stablecoin ir paskolos asset Kamino/Aave strategijose.Skaityti pamoką → → USDTUSDTTether USD stablecoin. Alternatyva USDC. Solana tinkle likvidumas istoriškai mažesnis — didžioji Solana DeFi likvidumo dalis vis dar USDC.Skaityti pamoką →). Curve turi mažiausius mokesčius tokiems keitimams.
Camelot (Arbitrum)
Ethereum DEX suvestinė
Solana vs Ethereum DEX — bendras palyginimas
| Savybė | Solana DEX | Ethereum DEX |
|---|---|---|
| Transakcijos mokestis | ~$0.001 | ~$0.03–0.30 (mainnet), pigiau ArbitrumArbitrumEthereum Layer 2 tinklas. Pigesnės ir greitesnės transakcijos nei Ethereum mainnet.Skaityti pamoką → |
| Greitis | ~0.4 sekundės | 2–15 sekundžių |
| Agregatorius | Jupiter | 1inch |
| Pagrindinė LPLPLiquidity Provider — likvidumo teikėjas. Įdeda tokenus į pool ir uždirba iš prekybos komisinių.Skaityti pamoką → | OrcaOrcaSolana DEX su concentrated liquidity (Whirlpool). Mūsų LP strategijos pagrindas Solana tinkle.Skaityti pamoką → / MeteoraMeteoraSolana DLMM (bin-based) likvidumo protokolas. Alternatyva Orca su dinamiškais komisiniais.Skaityti pamoką → | UniswapUniswapEthereum concentrated liquidity protokolas (V3/V4). Solana atitikmuo — Orca.Skaityti pamoką → V3 |
| Patirtis reikalinga | Mažiau | Daugiau |
Mūsų rekomendacija
SOL strategija: Jupiter (keitimas) + OrcaOrcaSolana DEX su concentrated liquidity (Whirlpool). Mūsų LP strategijos pagrindas Solana tinkle.Skaityti pamoką →/MeteoraMeteoraSolana DLMM (bin-based) likvidumo protokolas. Alternatyva Orca su dinamiškais komisiniais.Skaityti pamoką → (LPLPLiquidity Provider — likvidumo teikėjas. Įdeda tokenus į pool ir uždirba iš prekybos komisinių.Skaityti pamoką →) — pigu ir greita.
ETH strategija: 1inch (keitimas) + UniswapUniswapEthereum concentrated liquidity protokolas (V3/V4). Solana atitikmuo — Orca.Skaityti pamoką → V3 (LPLPLiquidity Provider — likvidumo teikėjas. Įdeda tokenus į pool ir uždirba iš prekybos komisinių.Skaityti pamoką →) + AaveAaveEthereum lending protokolas (v3). Mūsų strategijoje: ETH collateral → USDC paskola.Skaityti pamoką → (skolinimas) — ArbitrumArbitrumEthereum Layer 2 tinklas. Pigesnės ir greitesnės transakcijos nei Ethereum mainnet.Skaityti pamoką → tinkle dėl mažesnių mokesčių.
Pradedantiesiems rekomenduojame SolanaSolanaGreita blokų grandinė (<1s, <$0.01 gas). Kamino, Orca, Meteora ekosistema.Skaityti pamoką → — ji pigesnė ir paprastesnė.
Kaip pasirinkti DEX?
Kitas žingsnis
Dabar žinai kokius DEXDEXDecentralized Exchange — decentralizuota birža (pvz., Jupiter, Orca, Uniswap). Nereikia KYC.Skaityti pamoką → naudoti. Kitoje pamokoje — svarbiausia modulio tema: kaip siųsti kripto tarp piniginių ir biržų taip, kad lėšos visada pasiektų tikslą.
Patikrink pamokos teiginį pats: ar agregatorius tikrai duoda geriausią kainą? Ši tyrinėjimo užduotis užtruks ~10 minučių — nieko pirkti ir tvirtinti nereikia.
Tai tik kainų lyginimas — jokios transakcijos tvirtinti nereikia. Jei piniginė staiga prašo ką nors pasirašyti, ko nesupranti — atmesk.
Mokomės, ne investuojam — naudok tik mažas „pamokos kainos“ sumas.
Ką tik pats peržiūrėjai visą DEX žemėlapį ir patikrinai agregatoriaus kainą — dabar pats parinksi tinkamą biržą bet kuriam keitimui ar LP pozicijai.