Aave.com — skolinimasis Ethereum tinkle
ETH AaveAave — tai didžiausia DeFiDeFiDecentralized Finance — decentralizuoti finansai. Finansinės paslaugos be tarpininkų, veikiančios per smart contracts.Skaityti pamoką → skolinimosi platforma pasaulyje. Žmonės jai patikėjo daugiau nei $15 mlrd. Ji veikia nuo 2020 metų ir yra labiausiai patikrinta programa visame DeFiDeFiDecentralized Finance — decentralizuoti finansai. Finansinės paslaugos be tarpininkų, veikiančios per smart contracts.Skaityti pamoką →.
Mūsų strategijose AaveAaveEthereum lending protokolas (v3). Mūsų strategijoje: ETH collateral → USDC paskola.Skaityti pamoką → yra atsarginė platforma — jei su SolanaSolanaGreita blokų grandinė (<1s, <$0.01 gas). Kamino, Orca, Meteora ekosistema.Skaityti pamoką → kažkas nutiktų, AaveAaveEthereum lending protokolas (v3). Mūsų strategijoje: ETH collateral → USDC paskola.Skaityti pamoką → veikia nepriklausomai.
Atsidaręs Aave pamatysi V3 ir V4 — rinkis V3
Nuo 2026-03-30 veikia ir Aave V4 su kitokia vidine sandara („Hub & Spoke“): pinigai laikomi bendrame centre, o užstato taisykles nustato atskiri moduliai. Tai nėra tiesiog naujesnė versija — tai kita rizikos struktūra.
2026-09 realioji rinka vis dar yra V3: jame laikoma ~17,4 mlrd. $, o V4 — ~0,38 mlrd. $ (apie 2%). Šioje pamokoje dirbame su V3. V4 rinkis tik tada, kai suprasi, kuo skiriasi jo sandara.
Duomenys 2026-09-05; proporcija sparčiai kinta — pasitikrink app.aave.com.
Perpratęs AaveAaveEthereum lending protokolas (v3). Mūsų strategijoje: ETH collateral → USDC paskola.Skaityti pamoką →, gali statyti poziciją iškart dviejuose nepriklausomuose tinkluose — jau ne vienos ekosistemos įkaitas, o žmogus, renkantis, kur ir kada veikti.
Kodėl reikia ir Kamino, IR Aave?
Nedėk visų kiaušinių į vieną krepšį
Įsivaizduok, kad turi du banko sąskaitų. Jei vienas bankas sustoja — kitas vis tiek veikia. Tas pats su DeFiDeFiDecentralized Finance — decentralizuoti finansai. Finansinės paslaugos be tarpininkų, veikiančios per smart contracts.Skaityti pamoką →: jei SolanaSolanaGreita blokų grandinė (<1s, <$0.01 gas). Kamino, Orca, Meteora ekosistema.Skaityti pamoką → tinklas turi problemų — AaveAaveEthereum lending protokolas (v3). Mūsų strategijoje: ETH collateral → USDC paskola.Skaityti pamoką → ant EthereumEthereumBlokų grandinė su smart contracts. Naudojame Aave (lending) ir Uniswap (LP).Skaityti pamoką → veikia savo ruožtu.
Diversifikacija
Niekada nekoncentruok visko vienoje vietoje. Jei 70% laikosi KaminoKaminoSolana lending protokolas. Mūsų strategijoje: SOL collateral → USDC paskola.Skaityti pamoką → ir 30% AaveAaveEthereum lending protokolas (v3). Mūsų strategijoje: ETH collateral → USDC paskola.Skaityti pamoką → — net jei viena platforma turi problemų, kita dalis saugi.
Kurį tinklą rinktis Aave pozicijai
ETH AaveAaveEthereum lending protokolas (v3). Mūsų strategijoje: ETH collateral → USDC paskola.Skaityti pamoką → veikia keliuose tinkluose. Pamokos žingsniuose rodome Arbitrum, bet 2026 m. tai jau nėra savaime geriausias pasirinkimas — ir svarbu suprasti kodėl.
Senas argumentas nustojo galioti
Anksčiau sakydavome paprastai: „mainnet brangus, eik į L2“. Šiandien tai netiesa. 2026-09-05 EthereumEthereumBlokų grandinė su smart contracts. Naudojame Aave (lending) ir Uniswap (LP).Skaityti pamoką → mainnet swap kainavo apie 0,04 $ (tinklo gas ~0,05 gwei) — pigumas nebėra priežastis kur nors eiti.
Be to, likvidumas persislinko: ArbitrumArbitrumEthereum Layer 2 tinklas. Pigesnės ir greitesnės transakcijos nei Ethereum mainnet.Skaityti pamoką → DeFiDeFiDecentralized Finance — decentralizuoti finansai. Finansinės paslaugos be tarpininkų, veikiančios per smart contracts.Skaityti pamoką → TVLTVLTotal Value Locked — bendra užšaldyta vertė DeFi protokole. Rodo protokolo populiarumą. per 2026 m. krito 52% (nuo 2,90 iki 1,40 mlrd. $), o Base išaugo iki 5,63 mlrd. $ — dabar tai maždaug 4 kartus didesnis L2.
| Tinklas | DeFi TVL (2026-09) | Kada tinka |
|---|---|---|
| Ethereum mainnet | ~49,2 mlrd. $ | Giliausias likvidumas, jokio tilto. Tinka, jei veiksmus darai retai ir didesnėmis sumomis |
| Base | ~5,63 mlrd. $ | Didžiausias L2 — jei nori L2 greičio ir pigumo |
| Arbitrum | ~1,40 mlrd. $ | Vis dar veikia, bet likvidumas mažiausias iš trijų |
Tiltas nėra nemokamas
Į bet kurį L2 turtą perkeli per tiltą (bridge), o tiltas yra atskira rizika — ne tik mokestis. 2026 m. brangiausi DeFiDeFiDecentralized Finance — decentralizuoti finansai. Finansinės paslaugos be tarpininkų, veikiančios per smart contracts.Skaityti pamoką → incidentai kilo būtent iš tiltų ir jų konfigūracijos.
Praktiškai: jei planuoji vieną poziciją ir retus veiksmus, mainnet be tilto gali būti ir paprasčiau, ir saugiau. L2 rinkis dėl to, kur yra likvidumas, kurio tau reikia — ne dėl to, kad „pigiau“.
Skaičiai 2026-09-05 (etherscan.io/gastracker, DefiLlama). Jie kinta — pasitikrink prieš pasirinkdamas tinklą.
Arbitrum analogija
EthereumEthereumBlokų grandinė su smart contracts. Naudojame Aave (lending) ir Uniswap (LP).Skaityti pamoką → mainnet — tai greitkelis: paprastai laisvas ir pigus, bet piko valandomis kaina gali kelis kartus šoktelėti. ArbitrumArbitrumEthereum Layer 2 tinklas. Pigesnės ir greitesnės transakcijos nei Ethereum mainnet.Skaityti pamoką → — tai atskiras tunelis į tą patį tikslą, kuriame kaina beveik nesikeičia, kad ir kas vyktų greitkelyje. Žemiau esantys žingsniai parodyti ArbitrumArbitrumEthereum Layer 2 tinklas. Pigesnės ir greitesnės transakcijos nei Ethereum mainnet.Skaityti pamoką → pavyzdžiu, bet procesas identiškas visuose tinkluose — tereikia app.aave.com viršuje pasirinkti kitą tinklą.
Mokesčių palyginimas
| Veiksmas | Ethereum mainnet | Arbitrum |
|---|---|---|
| Padėti ETH | ~$0.03–0.30 | ~$0.01–0.05 |
| Skolintis USDCUSDCUSD stablecoin (Circle). Reguliuojamas, audituojamas kas mėnesį. Mūsų pagrindinis stablecoin ir paskolos asset Kamino/Aave strategijose.Skaityti pamoką → | ~$0.03–0.30 | ~$0.01–0.05 |
| Grąžinti skolą | ~$0.03–0.30 | ~$0.01–0.05 |
| Aktyvi savaitė | ~$0.20–1.50 | keli centai |
Ką iš tikrųjų duoda L2
Po 2024 m. „Dencun“ atnaujinimo EthereumEthereumBlokų grandinė su smart contracts. Naudojame Aave (lending) ir Uniswap (LP).Skaityti pamoką → mainnet mokesčiai nukrito iki centų — brangumas nebėra kliūtis, ir tai vienintelis dalykas, kurį reikia atsiminti apie mokesčius. Lieka tik nuspėjamumas: mainnet mokestis kinta su tinklo apkrova ir per spūstis gali laikinai išaugti kelis kartus, o L2 jis lieka beveik pastovus.
Bet nuspėjamumas nėra pakankama priežastis rinktis L2 vien dėl jo — už jį moki tilto rizika ir mažesniu likvidumu. Prieš didesnę operaciją mainnet tinkle dabartinę kainą pasitikrink etherscan.io/gastracker (2026-09-05 swap kainavo ~0,04 $).
Kaip patekti į Arbitrum?
Turėk ETH MetaMask piniginėje
ETH turi būti Ethereum tinkle tavo MetaMask piniginėje.
Perkelk ETH į Arbitrum per bridge
Eik į bridge.arbitrum.io. Perkelk ETH iš Ethereum į Arbitrum. Užtrunka 10–15 min.
Bridge operacija kainuoja Ethereum mainnet mokestį — paprastai ~$0.03–0.30, per spūstis daugiau.
Pridėk Arbitrum tinklą prie MetaMask
MetaMask → Settings → Networks → Add Network → Arbitrum One. Arba prisijungus prie Aave, MetaMask pasiūlys automatiškai.
Prisijunk prie Aave Arbitrum
Eik į app.aave.com. Viršuje pasirink 'Arbitrum' tinklą. Prisijunk su MetaMask.
ETH užstatas Aave — žingsnis po žingsnio
Prisijunk prie app.aave.com su MetaMask
Pasirink Arbitrum tinklą. Matysi visas rinkas su palūkanų normomis.
Padėk ETH kaip užstatą
Paspausk 'Supply' ties ETH arba WETH. Įvesk kiekį. Patvirtink MetaMask piniginėje.
Aave naudoja WETH (suvyniotasis ETH — techninis pakeitimas, konversija vyksta automatiškai).
Įjunk collateral režimą
Ties ETH paspausk 'Collateral' jungiklį — tai leidžia naudoti ETH kaip užstatą.
Skolinkis USDC
Paspausk 'Borrow' ties USDC. Norma bus kintama (Variable) — Aave V3 kito varianto nebesiūlo. Stebėk Health Factor.
Health Factor turi būti > 1.5. Jei nukrenta žemiau 1.0 — likvidacija.
Stebėk savo poziciją
Dashboard rodo Net Worth, Health Factor ir pozicijas. Tikrink kasdien.
E-Mode — specialus režimas
Aave turi unikalų režimą — E-Mode (efficiency mode, t. y. efektyvumo režimas). Jis leidžia gauti aukštesnį LTVLTVLoan-to-Value — skolos ir užstato vertės santykis. LTV 30% = saugu. LTV 83%+ = likvidacija.Skaityti pamoką →, kai skoliniesi ir užstatai panašaus tipo turtą.
E-Mode analogija
Tai kaip bankas, kuris sako: „Jei nori paskolą eurais ir duodi kaip užstatą eurų obligacijas — galiu duoti didesnę paskolą, nes abu turtai labai panašūs ir mažai svyruoja vienas kito atžvilgiu."
| Parametras | Normalus režimas | E-Mode |
|---|---|---|
| Užstatas | ETH | stETH (staked ETH) |
| Skola | USDCUSDCUSD stablecoin (Circle). Reguliuojamas, audituojamas kas mėnesį. Mūsų pagrindinis stablecoin ir paskolos asset Kamino/Aave strategijose.Skaityti pamoką → (kita klasė) | WETH (ta pati klasė) |
| Max LTVLTVLoan-to-Value — skolos ir užstato vertės santykis. LTV 30% = saugu. LTV 83%+ = likvidacija.Skaityti pamoką → | 80,5% | 93% |
| Likvidacijos bauda | 5% | 1% |
Reikšmės 2026-09-05 (Aave V3 WETH rinka). Aave valdysena jas keičia — tikrink app.aave.com.
Mūsų pagrindinėse strategijose E-ModeE-ModeAave efektyvumo režimas — aukštesnis LTV tos pačios klasės turtui.Skaityti pamoką → nenaudojamas — mes skolinamės USDCUSDCUSD stablecoin (Circle). Reguliuojamas, audituojamas kas mėnesį. Mūsų pagrindinis stablecoin ir paskolos asset Kamino/Aave strategijose.Skaityti pamoką → (kitą turto klasę). Bet naudinga žinoti.
Kamino vs Aave — palyginimas
Rekomendacija
- Pagrindinė poziciją: Kamino — didesnės SOLSOLSolana tinklo natyvus tokenas. Naudojamas gas mokėjimams ir kaip collateral.Skaityti pamoką → pajamos, pigesni mokesčiai
- Atsarginė poziciją: Aave — didesnis pasitikėjimas, stabilesnis tinklas
- ETH pozicijai: Aave — vienintelė vieta ETH mūsų strategijose
- Proporcija: 70% KaminoKaminoSolana lending protokolas. Mūsų strategijoje: SOL collateral → USDC paskola.Skaityti pamoką → + 30% AaveAaveEthereum lending protokolas (v3). Mūsų strategijoje: ETH collateral → USDC paskola.Skaityti pamoką →
Variable vs Stable Rate — kurį rinktis?
| Režimas | Variable (kintama) | Stable (fiksuota) |
|---|---|---|
| Palūkanos | Keičiasi kas minutę | Buvo laikinai fiksuotos |
| APRAPRAnnual Percentage Rate — metinė palūkanų norma BE compound efekto. 10% APR = +10% per metus.Skaityti pamoką → | ~5–7% | istoriškai ~8–10% |
| Ar prieinama AaveAaveEthereum lending protokolas (v3). Mūsų strategijoje: ETH collateral → USDC paskola.Skaityti pamoką → V3 | Taip | Ne — išjungta nuo 2023 m. |
Rinkis Variable Rate — praktikoje tai vienintelis režimas: AaveAaveEthereum lending protokolas (v3). Mūsų strategijoje: ETH collateral → USDC paskola.Skaityti pamoką → V3 fiksuotų (Stable) normų skolinimasis 2023 m. buvo išjungtas visose rinkose, todėl sąsajoje jo nebematysi. Ir tada, kai jis veikė, ilguoju laikotarpiu būdavo brangesnis už kintamą normą.
Bonus: AAVE token atlygis
Naudojant AaveAaveEthereum lending protokolas (v3). Mūsų strategijoje: ETH collateral → USDC paskola.Skaityti pamoką →, retkarčiais gauni papildomų AAVE tokenų kaip atlygį (priklauso nuo aktyvių programų). Tai gali sumažinti tikrąją skolos kainą — suma kinta ir ne visada garantuota:
- USDCUSDCUSD stablecoin (Circle). Reguliuojamas, audituojamas kas mėnesį. Mūsų pagrindinis stablecoin ir paskolos asset Kamino/Aave strategijose.Skaityti pamoką → skolos kaina: ~5–7%
- AAVE atlygis (jei aktyvus): gali sumažinti keliais procentiniais punktais
- Tikrąją kainą tikrink AaveAaveEthereum lending protokolas (v3). Mūsų strategijoje: ETH collateral → USDC paskola.Skaityti pamoką → dashboard → „Net APRAPRAnnual Percentage Rate — metinė palūkanų norma BE compound efekto. 10% APR = +10% per metus.Skaityti pamoką →“
Aave rizikos — ir kaip kiekvieną valdai
✅ AUDITAS AaveAaveEthereum lending protokolas (v3). Mūsų strategijoje: ETH collateral → USDC paskola.Skaityti pamoką → turi 10+ nepriklausomų saugumo patikrų. Kiekviena rizika čia turi konkretų svertą — ne bijai jos, o žinai, kaip ją laikyti žalioje zonoje.
„Aave = saugu“ — su viena išlyga
AaveAaveEthereum lending protokolas (v3). Mūsų strategijoje: ETH collateral → USDC paskola.Skaityti pamoką → tikrai yra labiausiai patikrintas lending protokolas. Bet 2026 m. jo indėlininkai patyrė realių nuostolių — ir ne dėl to, kad kas nors sulaužė AaveAaveEthereum lending protokolas (v3). Mūsų strategijoje: ETH collateral → USDC paskola.Skaityti pamoką → kodą. 2026-04 per trečios šalies užstato incidentą kainų šaltinis toliau rodė seną kainą, todėl likvidacijos tiesiog neįvyko laiku ir protokole liko blogos skolos už šimtus milijonų dolerių.
Ką iš to pasiimti: likvidacija nėra vien matematika nuo rinkos kainos. Ji priklauso ir nuo protokolo kainų šaltinio bei kitų vartotojų užstato tipų, kurių tu nekontroliuoji. Todėl atsarga Health FactorHealth FactorKamino/Aave pozicijos saugumo rodiklis — kuo arčiau 1, tuo arčiau likvidacija.Skaityti pamoką →'e nėra perdėtas atsargumas — tai kaina už tai, ko negali numatyti.
Trumpai
- Aave — didžiausia DeFiDeFiDecentralized Finance — decentralizuoti finansai. Finansinės paslaugos be tarpininkų, veikiančios per smart contracts.Skaityti pamoką → skolinimosi platforma ($15 mlrd.+)
- Tinklą renkiesi pats: mainnet (giliausias likvidumas, jokio tilto), Base (didžiausias L2) arba Arbitrum (likvidumas krito 52% per 2026 m.)
- ETH užstatas uždirba ~2–3% per metus
- E-Mode leidžia aukštesnį LTVLTVLoan-to-Value — skolos ir užstato vertės santykis. LTV 30% = saugu. LTV 83%+ = likvidacija.Skaityti pamoką → panašiems turtams
- AaveAaveEthereum lending protokolas (v3). Mūsų strategijoje: ETH collateral → USDC paskola.Skaityti pamoką → yra atsarginė platforma — apsauga jei SolanaSolanaGreita blokų grandinė (<1s, <$0.01 gas). Kamino, Orca, Meteora ekosistema.Skaityti pamoką → sustoja
- Proporcija: 70% Kamino + 30% Aave
- Health Factor > 1.5 = saugi poziciją
- Skolos norma AaveAaveEthereum lending protokolas (v3). Mūsų strategijoje: ETH collateral → USDC paskola.Skaityti pamoką → V3 — tik Variable (fiksuota Stable norma išjungta nuo 2023 m.)
Dabar palygink dvi platformas pats: atsidaryk Aave ir susirask tuos pačius skaičius, kuriuos matei Kamino pamokoje. Užtruks ~10 minučių, piniginės nereikia.
Tik tyrinėjimas — nieko nededi, nesiskolini ir netvirtini jokių transakcijų. Patikrink, kad domenas tikrai app.aave.com — padirbtos svetainės panašiais adresais yra dažna apgaulė.
Mokomės, ne investuojam — naudok tik mažas „pamokos kainos“ sumas.
Ką tik pats perskaitei Aave rinką Arbitrum tinkle ir palyginai ją su Kamino — dabar gali rinktis platformą pagal skaičius, ne pagal nuojautą.