Ethereum ir Solana — programuojamų pinigų platformos

Kuo skiriasi nuo Bitcoin?

Bitcoin = pinigai. Tu gali siųsti, gauti, laikyti. Tai viskas.

Ethereum/Solana = platforma, kurioje veikia smart contracts — programos, automatiškai vykdančios sandorius pagal taisykles. DeFiDeFiDecentralized Finance — decentralizuoti finansai. Finansinės paslaugos be tarpininkų, veikiančios per smart contracts.Skaityti pamoką → (lending, LPLPLiquidity Provider — likvidumo teikėjas. Įdeda tokenus į pool ir uždirba iš prekybos komisinių.Skaityti pamoką →, opcionai) veikia tik smart contract platformose.

Smart contract pavyzdys

"Kamino" smart contract'as:

JEI vartotojas padeda $100 vertės SOL kaip užstatą,
TAI leisti jam pasiskolinti iki 50 USDC.

JEI vartotojo SOL kaina krenta žemiau slenksčio,
TAI automatiškai parduoti dalį SOL skolai padengti.

Visa tai vyksta be banko, be žmogaus įsikišimo — kodas vykdomas automatiškai.

Bitcoin vs Ethereum vs Solana — palyginimas

Mūsų strategijoje naudojame du tinklus — EthereumEthereumBlokų grandinė su smart contracts. Naudojame Aave (lending) ir Uniswap (LP).Skaityti pamoką → ir SolanaSolanaGreita blokų grandinė (<1s, <$0.01 gas). Kamino, Orca, Meteora ekosistema.Skaityti pamoką →. Štai pagrindinis skirtumas:

Ethereum — DeFi karaliaus tinklas

Privalumai

• Didžiausias DeFi tinklas — didžiausias TVLTVLTotal Value Locked — bendra užšaldyta vertė DeFi protokole. Rodo protokolo populiarumą. (Total Value Locked — bendra užrakinta vertė) tarp visų blockchainų
• Patikimumas — veikia nuo 2015 m. be tinklo lygio hack'ų
• Likvidumas — didelis kapitalas pool'uose
• Smart contracts — Solidity programavimo kalba

Trūkumai

• Kintantys komisai — ramiu metu gas (operacijos mokestis) mainnet'e (pagrindiniame tinkle) tėra ~$0.01–0.30, bet per tinklo piką gali išaugti daug kartų; prieš didesnę operaciją verta žvilgtelėti į etherscan.io/gastracker
• Lėtas — 30 TPS yra mažai
• Kompleksiškas — sudėtinga vartotojui

Mūsų strategijoje

• AaveAaveEthereum lending protokolas (v3). Mūsų strategijoje: ETH collateral → USDC paskola.Skaityti pamoką → (lending) ETH
• UniswapUniswapEthereum concentrated liquidity protokolas (V3/V4). Solana atitikmuo — Orca.Skaityti pamoką → V3/V4 (LPLPLiquidity Provider — likvidumo teikėjas. Įdeda tokenus į pool ir uždirba iš prekybos komisinių.Skaityti pamoką →) ETH

Solana — greitas ir pigus

Privalumai

• Greita — 0.4s/blokas, 3000+ TPS
• Pigu — ~$0.001–0.01 už transakciją
• Auganti ekosistema — KaminoKaminoSolana lending protokolas. Mūsų strategijoje: SOL collateral → USDC paskola.Skaityti pamoką →, OrcaOrcaSolana DEX su concentrated liquidity (Whirlpool). Mūsų LP strategijos pagrindas Solana tinkle.Skaityti pamoką →, MeteoraMeteoraSolana DLMM (bin-based) likvidumo protokolas. Alternatyva Orca su dinamiškais komisiniais.Skaityti pamoką →, Jupiter
• Mobile-friendly — PhantomPhantomSolana piniginė. Jungiasi prie Kamino, Orca, Jupiter.Skaityti pamoką → ir Jupiter Mobile programėlės

Trūkumai

• Naujas — veikia nuo 2020 m. (EthereumEthereumBlokų grandinė su smart contracts. Naudojame Aave (lending) ir Uniswap (LP).Skaityti pamoką → veikia nuo 2015 m.)
• Network outages — istoriškai turėjo pertraukimų (paskutinis — 2024 m. pradžioje)
• Centralizacija — mažiau validatorių nei EthereumEthereumBlokų grandinė su smart contracts. Naudojame Aave (lending) ir Uniswap (LP).Skaityti pamoką →

Mūsų strategijoje

• KaminoKaminoSolana lending protokolas. Mūsų strategijoje: SOL collateral → USDC paskola.Skaityti pamoką → (lending) SOL
• OrcaOrcaSolana DEX su concentrated liquidity (Whirlpool). Mūsų LP strategijos pagrindas Solana tinkle.Skaityti pamoką → WhirlpoolWhirlpoolOrca concentrated liquidity engine. Veikia panašiai kaip Uniswap V3, bet Solana tinkle.Skaityti pamoką → (LPLPLiquidity Provider — likvidumo teikėjas. Įdeda tokenus į pool ir uždirba iš prekybos komisinių.Skaityti pamoką →) SOL
• MeteoraMeteoraSolana DLMM (bin-based) likvidumo protokolas. Alternatyva Orca su dinamiškais komisiniais.Skaityti pamoką → DLMMDLMMDynamic Liquidity Market Maker — Meteora bin-based modelis su dinamiškais komisiniais.Skaityti pamoką → (LPLPLiquidity Provider — likvidumo teikėjas. Įdeda tokenus į pool ir uždirba iš prekybos komisinių.Skaityti pamoką →, alternatyva) SOL
• Jupiter (swap) SOL

Layer 2 — Ethereum'o "estakada"

Pagrindiniai L2

Mūsų rekomendacija: EthereumEthereumBlokų grandinė su smart contracts. Naudojame Aave (lending) ir Uniswap (LP).Skaityti pamoką → strategijai naudoti Arbitrum (vienas didžiausių DeFiDeFiDecentralized Finance — decentralizuoti finansai. Finansinės paslaugos be tarpininkų, veikiančios per smart contracts.Skaityti pamoką → TVLTVLTotal Value Locked — bendra užšaldyta vertė DeFi protokole. Rodo protokolo populiarumą. tarp L2).

Kaip atskirti tinklus — ir siųsti užtikrintai

Kiekvienas tinklas turi savo adresų formatą — ir tai dirba tavo naudai, nes formatą pamatai vienu žvilgsniu:

Bitcoin:           bc1qxy2kgdygjrsqtzq2n0yrf2493p83kkfjhx0wlh
Solana:            7Xm2bNJk...K9pQ3Lq
Ethereum mainnet:  0x742d35Cc...a4f
Arbitrum:          0x742d35Cc...a4f (TAS PATS formatas, BET kitas tinklas!)

Trys atvejai, kuriuos verta žinoti — kiekvienas su paprastu sprendimu:

Kuris tinklas tau tinka?

Apibendrinimas

• Bitcoin = pinigai. EthereumEthereumBlokų grandinė su smart contracts. Naudojame Aave (lending) ir Uniswap (LP).Skaityti pamoką →/SolanaSolanaGreita blokų grandinė (<1s, <$0.01 gas). Kamino, Orca, Meteora ekosistema.Skaityti pamoką → = pinigai + programuojamos taisyklės
• SolanaSolanaGreita blokų grandinė (<1s, <$0.01 gas). Kamino, Orca, Meteora ekosistema.Skaityti pamoką → SOL = greita ir pigu (pradedantiesiems)
• EthereumEthereumBlokų grandinė su smart contracts. Naudojame Aave (lending) ir Uniswap (LP).Skaityti pamoką → ETH = saugumas ir likvidumas (didelėms sumoms)
• Layer 2Layer 2Antras sluoksnis virš pagrindinės grandinės. Arbitrum, Optimism — pigesnės Ethereum transakcijos.Skaityti pamoką → (ArbitrumArbitrumEthereum Layer 2 tinklas. Pigesnės ir greitesnės transakcijos nei Ethereum mainnet.Skaityti pamoką →) = EthereumEthereumBlokų grandinė su smart contracts. Naudojame Aave (lending) ir Uniswap (LP).Skaityti pamoką → saugumas su SolanaSolanaGreita blokų grandinė (<1s, <$0.01 gas). Kamino, Orca, Meteora ekosistema.Skaityti pamoką → kaina
• Tinklus atskiri iš adreso formato — tai kelių minučių įprotis
• Mūsų strategijoje naudojame abi platformas

Kai perpranti, kuo skiriasi šie tinklai ir kaip jie veikia, gali pats įvertinti bet kurį DeFiDeFiDecentralized Finance — decentralizuoti finansai. Finansinės paslaugos be tarpininkų, veikiančios per smart contracts.Skaityti pamoką → pasiūlymą — pirmiausia paklausdamas, kuriame tinkle jis sukasi ir ką tai reiškia kainai bei greičiui.