Single-sided LP — mokamas limit order
Kodėl dedame tik USDC?
Mūsų strategijose LPLPLiquidity Provider — likvidumo teikėjas. Įdeda tokenus į pool ir uždirba iš prekybos komisinių.Skaityti pamoką → poziciją yra single-sided — dedame tik USDC, ne SOLSOLSolana tinklo natyvus tokenas. Naudojamas gas mokėjimams ir kaip collateral.Skaityti pamoką →+USDCUSDCUSD stablecoin (Circle). Reguliuojamas, audituojamas kas mėnesį. Mūsų pagrindinis stablecoin ir paskolos asset Kamino/Aave strategijose.Skaityti pamoką → porą. Tai keičia visą LPLPLiquidity Provider — likvidumo teikėjas. Įdeda tokenus į pool ir uždirba iš prekybos komisinių.Skaityti pamoką → pozicijos logiką.
Dvipusis vs vienpusis LP
Dvipusis LP: Dedi SOLSOLSolana tinklo natyvus tokenas. Naudojamas gas mokėjimams ir kaip collateral.Skaityti pamoką → + USDCUSDCUSD stablecoin (Circle). Reguliuojamas, audituojamas kas mėnesį. Mūsų pagrindinis stablecoin ir paskolos asset Kamino/Aave strategijose.Skaityti pamoką →. Jei SOLSOLSolana tinklo natyvus tokenas. Naudojamas gas mokėjimams ir kaip collateral.Skaityti pamoką → krenta — nuostolis abiejose pusėse. Jei SOLSOLSolana tinklo natyvus tokenas. Naudojamas gas mokėjimams ir kaip collateral.Skaityti pamoką → kyla — dalis SOLSOLSolana tinklo natyvus tokenas. Naudojamas gas mokėjimams ir kaip collateral.Skaityti pamoką → automatiškai parduodama (prarandamas augimo pelnas).
Single-sided USDC LP: Dedi TIK USDCUSDCUSD stablecoin (Circle). Reguliuojamas, audituojamas kas mėnesį. Mūsų pagrindinis stablecoin ir paskolos asset Kamino/Aave strategijose.Skaityti pamoką →, žemiau dabartinės kainos. Tai kaip sakyti: „Pirksiu SOLSOLSolana tinklo natyvus tokenas. Naudojamas gas mokėjimams ir kaip collateral.Skaityti pamoką →, jei kaina nukris. O kol laukiu — gaunu komisinius."
Kaip veikia single-sided USDC LP?
Pozicijos schema
Kaina ($)
^
|
88 ─── Dabartinė SOL kaina ──── Viršutinė riba
| ████████████████████████
| ████████████████████████ ← Tavo USDC „dirba" čia
| ████████████████████████ ir generuoja komisinius
| ████████████████████████
64 ─── Apatinė riba ──────────────
|
| (žemiau — nieko nėra)
Esmė: Tavo USDCUSDCUSD stablecoin (Circle). Reguliuojamas, audituojamas kas mėnesį. Mūsų pagrindinis stablecoin ir paskolos asset Kamino/Aave strategijose.Skaityti pamoką → yra diapazone $64–$88. Kol SOLSOLSolana tinklo natyvus tokenas. Naudojamas gas mokėjimams ir kaip collateral.Skaityti pamoką → kaina virš $88 — turi 100% USDCUSDCUSD stablecoin (Circle). Reguliuojamas, audituojamas kas mėnesį. Mūsų pagrindinis stablecoin ir paskolos asset Kamino/Aave strategijose.Skaityti pamoką → ir gauni komisinius iš kiekvieno keitimo, kuris liečia šį diapazoną.
Kas vyksta kai kaina juda?
Single-sided LP = mokamas limit order
Mokamas laukimas
Paprastas limit order: „Noriu nupirkti SOLSOLSolana tinklo natyvus tokenas. Naudojamas gas mokėjimams ir kaip collateral.Skaityti pamoką → už $64." Ir lauki. Jokio atlygio.
Single-sided USDC LP ($64–$88): „Noriu nupirkti SOLSOLSolana tinklo natyvus tokenas. Naudojamas gas mokėjimams ir kaip collateral.Skaityti pamoką → tarp $64 ir $88." Ir gauni komisinius kol lauki! Jei kaina nukrenta — nusipirkai SOLSOLSolana tinklo natyvus tokenas. Naudojamas gas mokėjimams ir kaip collateral.Skaityti pamoką →. Jei nenukrito — uždirbai.
Tai kaip: tave moka, kol stovi eilėje parduotuvėje.
Limit Order vs Single-sided LP
| Limit Order (biržoje) | Single-sided LP | |
|---|---|---|
| Pajamos laukiant | $0 | Komisiniai (pvz., 48% APRAPRAnnual Percentage Rate — metinė palūkanų norma BE compound efekto. 10% APR = +10% per metus.Skaityti pamoką →) |
| Pirkimo kaina | Viena konkreti | Diapazonas (vidutinė) |
| Kapitalas „užrakintas" | Taip | Taip, bet uždirba |
| Smart contract rizika | Nėra (biržoje) | Yra |
Diapazonas: −20% vs −28%
Strategija A: −20%
Dabartinė kaina: $88
Diapazonas: $70.40 – $88.00
| Privalumas | Trūkumas |
|---|---|
| Siauresnė = didesni komisiniai | Greičiau gali „išeiti" iš diapazono |
| Mažiau kapitalo reikia | Reikia dažniau perkelti |
Strategija B: −28%
Dabartinė kaina: $88
Diapazonas: $63.36 – $88.00
| Privalumas | Trūkumas |
|---|---|
| Platesnė = rečiau reikia perkelti | Mažesni komisiniai |
| Geriau ilgalaikėms pozicijoms | Daugiau IL jei kaina krenta visą diapazoną |
Praktinis pavyzdys — Strategija B
Pradiniai duomenys
Scenarijus 1: SOL lieka $80–$88 (mėnuo)
Komisiniai: $5.95 × 30 = $178.50
IL: -$30 (mažas, kaina šiek tiek nukrito)
Rezultatas: +$148.50
APR: +55.7%
Puiku — komisiniai gerokai viršija IL.
Scenarijus 2: SOL nukrenta iki $70 (mėnuo)
Komisiniai: $5.95 × 30 = $178.50
IL: -$160 (reikšmingas)
Pozicija: ~60% USDC + ~40% SOL
Rezultatas: +$18.50
APR: +6.9%
Vis dar teigiamas, bet vos. Jei kaina atsigauna — IL mažėja.
Scenarijus 3: SOL nukrenta iki $55 (mėnuo)
Komisiniai: $5.95 × 20 = $119 (tik kol buvo diapazone)
IL: -$450 (poziciją 100% SOL, kaina toliau krenta)
Rezultatas: -$331
Neigiamas. Čia padeda opcionų draudimas (PutPutOpciono tipas suteikiantis teisę PARDUOTI už nustatytą kainą. Naudojamas kaip draudimas.Skaityti pamoką → spread).
Kodėl ne SOL pusė?
Galima padaryti single-sided SOLSOLSolana tinklo natyvus tokenas. Naudojamas gas mokėjimams ir kaip collateral.Skaityti pamoką → LPLPLiquidity Provider — likvidumo teikėjas. Įdeda tokenus į pool ir uždirba iš prekybos komisinių.Skaityti pamoką → (virš dabartinės kainos). Bet mes to nedarome:
| Single-sided USDC (žemyn) | Single-sided SOL (aukštyn) |
|---|---|
| Perkame SOLSOLSolana tinklo natyvus tokenas. Naudojamas gas mokėjimams ir kaip collateral.Skaityti pamoką → pigiau (naudinga) | Parduodame SOLSOLSolana tinklo natyvus tokenas. Naudojamas gas mokėjimams ir kaip collateral.Skaityti pamoką → brangiau |
| SOLSOLSolana tinklo natyvus tokenas. Naudojamas gas mokėjimams ir kaip collateral.Skaityti pamoką → lieka kaip užstatas | SOLSOLSolana tinklo natyvus tokenas. Naudojamas gas mokėjimams ir kaip collateral.Skaityti pamoką → prarandamas (parduodamas) |
| Dera su mūsų strategija | Prieštarauja strategijai |
Single-sided USDC = strategijos stuburas
Single-sided USDCUSDCUSD stablecoin (Circle). Reguliuojamas, audituojamas kas mėnesį. Mūsų pagrindinis stablecoin ir paskolos asset Kamino/Aave strategijose.Skaityti pamoką → LPLPLiquidity Provider — likvidumo teikėjas. Įdeda tokenus į pool ir uždirba iš prekybos komisinių.Skaityti pamoką → yra ideali mūsų strategijoms:
- Nekuria papildomos SOL ekspozicijos — SOLSOLSolana tinklo natyvus tokenas. Naudojamas gas mokėjimams ir kaip collateral.Skaityti pamoką → jau turime kaip užstatą
- Jei SOL krenta — LPLPLiquidity Provider — likvidumo teikėjas. Įdeda tokenus į pool ir uždirba iš prekybos komisinių.Skaityti pamoką → „perka" SOLSOLSolana tinklo natyvus tokenas. Naudojamas gas mokėjimams ir kaip collateral.Skaityti pamoką → su komisinių nuolaida
- Komisiniai padengia skolos palūkanas — $5.95/d komisinių vs $0.59/d skolos kaina
- Suderinamas su opcionais — PutPutOpciono tipas suteikiantis teisę PARDUOTI už nustatytą kainą. Naudojamas kaip draudimas.Skaityti pamoką → draudimas padengia LPLPLiquidity Provider — likvidumo teikėjas. Įdeda tokenus į pool ir uždirba iš prekybos komisinių.Skaityti pamoką → IL
Kada reikia perkėlinėti diapazoną?
| Situacija | Ką daryti |
|---|---|
| Kaina +10% virš viršutinės ribos | Svarstyti perkėlimą aukštyn |
| Kaina artėja prie apatinės (5% iki) | Pasiruošti: uždaryti ar plėsti? |
| Kaina žemiau apatinės ribos | Laukti atsigavimo arba uždaryti |
| Komisiniai nukrito žemiau breakeven | Siaurinti diapazoną arba uždaryti |
| Praėjo 30+ dienų be pokyčio | Peržiūrėti ar diapazonas optimalus |
Žodynėlis
| Žodis | Ką reiškia |
|---|---|
| Single-sided LP | LPLPLiquidity Provider — likvidumo teikėjas. Įdeda tokenus į pool ir uždirba iš prekybos komisinių.Skaityti pamoką → poziciją tik su vienu tokenu (USDCUSDCUSD stablecoin (Circle). Reguliuojamas, audituojamas kas mėnesį. Mūsų pagrindinis stablecoin ir paskolos asset Kamino/Aave strategijose.Skaityti pamoką → arba SOLSOLSolana tinklo natyvus tokenas. Naudojamas gas mokėjimams ir kaip collateral.Skaityti pamoką →) |
| Mokamas limit order | LPLPLiquidity Provider — likvidumo teikėjas. Įdeda tokenus į pool ir uždirba iš prekybos komisinių.Skaityti pamoką → kaip limit order, kuri dar uždirba komisinius |
| Range (diapazonas) | Kainų ribos, kuriose dirba tavo pinigai |
| Upper/Lower Bound | Viršutinė/apatinė diapazono riba |
| Out of range | Kaina už ribų — komisiniai nebegeneruojami |
Toliau: Paskutinė modulio pamoka — kaip rinkti ir reinvestuoti LPLPLiquidity Provider — likvidumo teikėjas. Įdeda tokenus į pool ir uždirba iš prekybos komisinių.Skaityti pamoką → pajamas.