Deribitreklama — opcionų birža
Partnerinė nuoroda
DeribitDeribitKripto opcionų birža. Mūsų strategijoje čia perkame Put apsaugą ir parduodame Covered Call.Skaityti pamoką → nuorodos šioje pamokoje yra partnerinės (affiliate). Jums tai nieko papildomai nekainuoja, bet platformai skiriama komisija. Tai padeda išlaikyti mokyklą nemokamą.
Kodėl Deribit?
DeribitDeribit — tai didžiausia kripto opcionų birža pasaulyje: čia sukoncentruota didžioji dalis viso kripto opcionų prekybos apimties. Tiksli rinkos dalis kinta, nes konkurentai auga, bet SOLSOLSolana tinklo natyvus tokenas. Naudojamas gas mokėjimams ir kaip collateral.Skaityti pamoką → opcionams tai kol kas pagrindinė vieta.
Kai perpranti šią vieną biržą, tampa įmanoma savarankiškai valdyti visą opcionų dalį savo strategijoje — nuo apsaugos pirkimo iki premijos uždirbimo.
Kas yra Deribit paprastai?
DeribitDeribitKripto opcionų birža. Mūsų strategijoje čia perkame Put apsaugą ir parduodame Covered Call.Skaityti pamoką → yra kaip parduotuvė, kurioje perki draudimą savo kriptovaliutoms. Tu ateini, pasirenki kokio draudimo nori (PutPutOpciono tipas suteikiantis teisę PARDUOTI už nustatytą kainą. Naudojamas kaip draudimas.Skaityti pamoką → ar CallCallOpciono tipas, suteikiantis teisę PIRKTI už strike kainą. Priešingybė Put.Skaityti pamoką →), sumoki — ir turi apsaugą.
DeribitDeribitKripto opcionų birža. Mūsų strategijoje čia perkame Put apsaugą ir parduodame Covered Call.Skaityti pamoką → yra centralizuota birža (CEXCEXCentralized Exchange — centralizuota birža (pvz., Nexo, Kraken, Binance). Reikalauja KYC.Skaityti pamoką →). Tavo pinigai laikomi biržos sąskaitoje — ne tavo piniginėje. Tai reiškia riziką: birža teoriškai gali žlugti. Todėl čia laikome tik draudimo biudžetą, ne visą portfelį.
Kokie opcionai prieinami?
SOLSOLSolana tinklo natyvus tokenas. Naudojamas gas mokėjimams ir kaip collateral.Skaityti pamoką → opcionų populiarumas sparčiai auga. Mūsų strategijai likvidumo pakanka.
Kaip vyksta atsiskaitymas?
DeribitDeribitKripto opcionų birža. Mūsų strategijoje čia perkame Put apsaugą ir parduodame Covered Call.Skaityti pamoką → naudoja pinigų atsiskaitymą (cash-settled):
- Fizinis turtas nekeičiamas
- Jei tavo PutPutOpciono tipas suteikiantis teisę PARDUOTI už nustatytą kainą. Naudojamas kaip draudimas.Skaityti pamoką → $90, o SOLSOLSolana tinklo natyvus tokenas. Naudojamas gas mokėjimams ir kaip collateral.Skaityti pamoką → kaina $60 — tiesiog gauni $30 skirtumą pinigais už kiekvieną kontraktą (1 SOLSOLSolana tinklo natyvus tokenas. Naudojamas gas mokėjimams ir kaip collateral.Skaityti pamoką → opciono kontraktas = 1 SOLSOLSolana tinklo natyvus tokenas. Naudojamas gas mokėjimams ir kaip collateral.Skaityti pamoką →)
- Turint 200 kontraktų tai būtų 200 × $30 = $6,000
- Nereikia perduoti paties SOLSOLSolana tinklo natyvus tokenas. Naudojamas gas mokėjimams ir kaip collateral.Skaityti pamoką →
Tai labai paprasta — tiesiog gauni (arba moki) pinigų skirtumą.
Ką matai opciono lentelėje?
Kai atsidarai DeribitDeribitKripto opcionų birža. Mūsų strategijoje čia perkame Put apsaugą ir parduodame Covered Call.Skaityti pamoką → opcionų puslapį, matai šiuos stulpelius:
| Stulpelis | Ką rodo | Pavyzdys |
|---|---|---|
| Mark Price | Dabartinė opciono kaina | $6.50 už kontraktą |
| IV (numatomas svyravimas) | Rinkos svyravimai procentais | 74% |
| Delta | Kiek pasikeičia opciono vertė, kai SOLSOLSolana tinklo natyvus tokenas. Naudojamas gas mokėjimams ir kaip collateral.Skaityti pamoką → pabrangsta $1 | -0.42 |
| Theta | Kiek vertės praranda per dieną | -$0.0163 už kontraktą |
| Bid / Ask (pirkimo / pardavimo kaina) | Pirkimo ir pardavimo kainos | $6.40 / $6.60 |
| Volume | Kiek sandorių įvyko šiandien | 150 |
| Open Interest | Kiek atvirų pozicijų egzistuoja | 2,400 |
Pavyzdyje — mūsų strategijos Long PutPutOpciono tipas suteikiantis teisę PARDUOTI už nustatytą kainą. Naudojamas kaip draudimas.Skaityti pamoką → $90. SOLSOLSolana tinklo natyvus tokenas. Naudojamas gas mokėjimams ir kaip collateral.Skaityti pamoką → opcionų kainos rodomos doleriais (BTC opcionai kotiruojami pačiais bitkoinais).
Graikai rodomi VIENAM kontraktui
DeribitDeribitKripto opcionų birža. Mūsų strategijoje čia perkame Put apsaugą ir parduodame Covered Call.Skaityti pamoką → lentelėje delta ir theta yra vieno kontrakto skaičiai. Norint gauti pozicijos skaičių, dauginam iš kiekio: 200 kontraktų × (-0.42) = -84 delta, 200 × (-$0.0163) ≈ -$3.25 per dieną. Būtent tokie pozicijos skaičiai naudojami kituose pamokų pavyzdžiuose.
Bid/Ask spread — tai skirtumas tarp pirkimo ir pardavimo kainos. Kuo mažesnis — tuo geriau tau. Pavyzdyje: ($6.60 − $6.40) / $6.50 ≈ 3%.
Sąskaitos struktūra
Tavo DeribitDeribitKripto opcionų birža. Mūsų strategijoje čia perkame Put apsaugą ir parduodame Covered Call.Skaityti pamoką → sąskaita turi šiuos elementus:
| Elementas | Ką reiškia paprastai |
|---|---|
| Equity | Visa tavo sąskaitos vertė |
| Initial Margin | Kiek reikia pinigų naujai pozicijai atidaryti |
| Maintenance Margin | Kiek reikia turėti, kad pozicija nebūtų uždaryta |
| Available Balance | Kiek laisvų pinigų gali naudoti |
Kai parduodi opcionus (Short), DeribitDeribitKripto opcionų birža. Mūsų strategijoje čia perkame Put apsaugą ir parduodame Covered Call.Skaityti pamoką → reikalauja užstato. Mūsų strategijoje draudimo biudžetas (~1/3 pasiskolintų USDCUSDCUSD stablecoin (Circle). Reguliuojamas, audituojamas kas mėnesį. Mūsų pagrindinis stablecoin ir paskolos asset Kamino/Aave strategijose.Skaityti pamoką →) dengia šiuos reikalavimus.
Pirmas sandoris — žingsnis po žingsnio
Toliau — kaip techniškai atrodo procesas biržoje. Tai paaiškinimas, o ne raginimas atidaryti poziciją: šio kurso opcionų užduotys lieka popierinės, o sprendimą prekiauti kiekvienas priima pats.
- Registracija — sukurk sąskaitą deribit.com, praeis tapatybės patvirtinimas
- Pinigų pervedimas — perveski USDCUSDCUSD stablecoin (Circle). Reguliuojamas, audituojamas kas mėnesį. Mūsų pagrindinis stablecoin ir paskolos asset Kamino/Aave strategijose.Skaityti pamoką → (arba BTC) į DeribitDeribitKripto opcionų birža. Mūsų strategijoje čia perkame Put apsaugą ir parduodame Covered Call.Skaityti pamoką → sąskaitą
- Eik į opcionus — pasirink "SOLSOLSolana tinklo natyvus tokenas. Naudojamas gas mokėjimams ir kaip collateral.Skaityti pamoką → Options" meniu
- Pasirink datą — rink datą ~120 dienų į priekį
- Rask strike — surask norimą kainą lentelėje
- Pasirink tipą — CallCallOpciono tipas, suteikiantis teisę PIRKTI už strike kainą. Priešingybė Put.Skaityti pamoką → arba PutPutOpciono tipas suteikiantis teisę PARDUOTI už nustatytą kainą. Naudojamas kaip draudimas.Skaityti pamoką → stulpelį
- Atidaryk orderį — pasirink Buy arba Sell, nustatyk kiekį
- Limit order — nustatyk kainą tarp bid ir ask (niekada nenaudok market order)
- Patvirtink — peržiūrėk ir patvirtink sandorį
Orderių tipai
| Orderio tipas | Kada naudoti | Rizika |
|---|---|---|
| Limit (nurodytos kainos orderis) | Visada (rekomenduojama) | Gali tekti palaukti, bet kontroliuoji kainą |
| Market (rinkos kainos orderis) | Tik labai skubiems atvejams | Gali nupirkti per brangiai |
| Stop-Limit (automatinis sustojimo orderis) | Automatinis pozicijos uždarymas | Gali nesuveikti staigaus judėjimo metų |
Kodėl tik limit orderiai?
Opcionų rinkoje kainų skirtumas (bid/ask) gali būti 3-5%. Market orderis nupirks už brangiausią kainą — iš karto prarasi 3-5%. Visada naudok limit orderį ties vidurio kaina ir kantriai lauk.
Kaip Deribit naudojamas mūsų strategijoje
Dvi skirtingos bazės — nesupainiok
Portfelyje užstatu laikome 126 SOL. Opcionų eilutėse nurodyti skaičiai (200, 100, 50) yra kontraktų kiekiai, o ne portfelio dydis (1 kontraktas = 1 SOLSOLSolana tinklo natyvus tokenas. Naudojamas gas mokėjimams ir kaip collateral.Skaityti pamoką →). Todėl skaičiuojant P&LP&LProfit & Loss — pelnas ir nuostolis. Naudojama vertinti strategijos rezultatus.Skaityti pamoką → visada reikia pasakyti, kuria baze remiesi: portfelio vertė skaičiuojama nuo 126 SOLSOLSolana tinklo natyvus tokenas. Naudojamas gas mokėjimams ir kaip collateral.Skaityti pamoką →, o opciono išmoka — nuo to opciono kontraktų kiekio.
Kiek tai kainuoja:
- Sumokėta už draudimą: ~$1,300
- Gauta iš pardavimų: $500 + $300 + $100 = ~$900
- Neto kaina: ~$400 per 120 dienų ciklą (vien Put SpreadPut SpreadLong Put + Short Put. Pigesnis draudimas nei paprastas Put, bet su ribota apsauga.Skaityti pamoką → dalies neto kaina — $1,300 − $500 − $300 = $500)
Deribit API integracija
Mūsų platforma gauna duomenis iš DeribitDeribitKripto opcionų birža. Mūsų strategijoje čia perkame Put apsaugą ir parduodame Covered Call.Skaityti pamoką → automatiškai:
- Opciono kainos ir graikai realiuoju laiku
- Tavo atvirų pozicijų sąrašas
- Sąskaitos būklė
Nereikia nieko skaičiuoti rankiniu būdu — platforma viską atnaujina pati.
Kitas žingsnis: Dabar pažiūrėkime detaliau, kaip PutPutOpciono tipas suteikiantis teisę PARDUOTI už nustatytą kainą. Naudojamas kaip draudimas.Skaityti pamoką → opcionas veikia kaip portfelio draudimas.
Prieš kada nors darant tikrą sandorį, reikia mokėti įvertinti likvidumą. Ši popierinė užduotis (~15 min) išmokys skaityti bid/ask spread ir Open Interest — be registracijos ir be pirkimų.
Žiūrime ir skaičiuojame, NE prekiaujame. Jokios registracijos, jokių pavedimų — tai mokymosi užduotis.
Mokomės, ne investuojam — naudok tik mažas „pamokos kainos“ sumas.
Ką tik išmokai skaityti opcionų lentelę ir įvertinti spread kaštus — tai įgūdis, kurio dauguma kripto vartotojų neturi.