Deribit — opcionų birža
Partnerinė nuoroda
Deribit nuorodos šioje pamokoje yra partnerinės (affiliate). Jums tai nieko papildomai nekainuoja, bet platformai skiriama komisija. Tai padeda išlaikyti mokyklą nemokamą.
Kodėl Deribit?
DeribitDeribit — tai didžiausia kripto opcionų birža pasaulyje. Daugiau nei 85% visų kripto opcionų prekiaujama čia. Jei nori pirkti ar parduoti kripto opcionus — Deribit yra standartinis pasirinkimas.
Kas yra Deribit paprastai?
Deribit yra kaip parduotuvė, kurioje perki draudimą savo kriptovaliutoms. Tu ateini, pasirenki kokio draudimo nori (PutPutOpciono tipas suteikiantis teisę PARDUOTI už nustatytą kainą. Naudojamas kaip draudimas.Skaityti pamoką → ar Call), sumoki — ir turi apsaugą.
Deribit yra centralizuota birža (CEXCEXCentralized Exchange — centralizuota birža (pvz., Nexo, Kraken, Binance). Reikalauja KYC.Skaityti pamoką →). Tavo pinigai laikomi biržos sąskaitoje — ne tavo piniginėje. Tai reiškia riziką: birža teoriškai gali žlugti. Todėl čia laikome tik draudimo biudžetą, ne visą portfelį.
Kokie opcionai prieinami?
| Turtas | Opcionų tipai | Kiek žmonių prekiauja |
|---|---|---|
| BTC | Call, PutPutOpciono tipas suteikiantis teisę PARDUOTI už nustatytą kainą. Naudojamas kaip draudimas.Skaityti pamoką → | Labai daug |
| ETH | Call, PutPutOpciono tipas suteikiantis teisę PARDUOTI už nustatytą kainą. Naudojamas kaip draudimas.Skaityti pamoką → | Daug |
| SOL | Call, PutPutOpciono tipas suteikiantis teisę PARDUOTI už nustatytą kainą. Naudojamas kaip draudimas.Skaityti pamoką → | Vidutiniškai, bet auga |
SOLSOLSolana tinklo natyvus tokenas. Naudojamas gas mokėjimams ir kaip collateral.Skaityti pamoką → opcionų populiarumas sparčiai auga. Mūsų strategijai likvidumo pakanka.
Kaip vyksta atsiskaitymas?
Deribit naudoja pinigų atsiskaitymą (cash-settled):
- Fizinis turtas nekeičiamas
- Jei tavo PutPutOpciono tipas suteikiantis teisę PARDUOTI už nustatytą kainą. Naudojamas kaip draudimas.Skaityti pamoką → $90, o SOLSOLSolana tinklo natyvus tokenas. Naudojamas gas mokėjimams ir kaip collateral.Skaityti pamoką → kaina $60 — tiesiog gauni $30 skirtumą pinigais
- Nereikia perduoti paties SOLSOLSolana tinklo natyvus tokenas. Naudojamas gas mokėjimams ir kaip collateral.Skaityti pamoką →
Tai labai paprasta — tiesiog gauni (arba moki) pinigų skirtumą.
Ką matai opciono lentelėje?
Kai atsidarai Deribit opcionų puslapį, matai šiuos stulpelius:
| Stulpelis | Ką rodo | Pavyzdys |
|---|---|---|
| Mark Price | Dabartinė opciono kaina | 0.0234 BTC |
| IV | Rinkos svyravimai procentais | 74% |
| Delta | Jautrumas kainai | -0.42 |
| Theta | Kiek vertės praranda per dieną | -$3.25 |
| Bid / Ask | Pirkimo ir pardavimo kainos | 0.0230 / 0.0238 |
| Volume | Kiek sandorių įvyko šiandien | 150 |
| Open Interest | Kiek atvirų pozicijų egzistuoja | 2,400 |
Bid/Ask spread — tai skirtumas tarp pirkimo ir pardavimo kainos. Kuo mažesnis — tuo geriau tau.
Sąskaitos struktūra
Tavo Deribit sąskaita turi šiuos elementus:
| Elementas | Ką reiškia paprastai |
|---|---|
| Equity | Visa tavo sąskaitos vertė |
| Initial Margin | Kiek reikia pinigų naujai pozicijai atidaryti |
| Maintenance Margin | Kiek reikia turėti, kad poziciją nebūtų uždaryta |
| Available Balance | Kiek laisvų pinigų gali naudoti |
Kai parduodi opcionus (Short), Deribit reikalauja užstato. Mūsų strategijoje draudimo biudžetas (~1/3 pasiskolintų USDCUSDCUSD stablecoin (Circle). Reguliuojamas, audituojamas kas mėnesį. Mūsų pagrindinis stablecoin ir paskolos asset Kamino/Aave strategijose.Skaityti pamoką →) dengia šiuos reikalavimus.
Pirmas sandoris — žingsnis po žingsnio
- Registracija — sukurk sąskaitą deribit.com, praeis tapatybės patvirtinimas
- Pinigų pervedimas — perveski USDCUSDCUSD stablecoin (Circle). Reguliuojamas, audituojamas kas mėnesį. Mūsų pagrindinis stablecoin ir paskolos asset Kamino/Aave strategijose.Skaityti pamoką → (arba BTC) į Deribit sąskaitą
- Eik į opcionus — pasirink "SOLSOLSolana tinklo natyvus tokenas. Naudojamas gas mokėjimams ir kaip collateral.Skaityti pamoką → Options" meniu
- Pasirink datą — rink datą ~120 dienų į priekį
- Rask strike — surask norimą kainą lentelėje
- Pasirink tipą — Call arba PutPutOpciono tipas suteikiantis teisę PARDUOTI už nustatytą kainą. Naudojamas kaip draudimas.Skaityti pamoką → stulpelį
- Atidaryk orderį — pasirink Buy arba Sell, nustatyk kiekį
- Limit order — nustatyk kainą tarp bid ir ask (niekada nenaudok market order)
- Patvirtink — peržiūrėk ir patvirtink sandorį
Orderių tipai
| Orderio tipas | Kada naudoti | Rizika |
|---|---|---|
| Limit | Visada (rekomenduojama) | Gali tekti palaukti, bet kontroliuoji kainą |
| Market | Tik labai skubiems atvejams | Gali nupirkti per brangiai |
| Stop-Limit | Automatinis pozicijos uždarymas | Gali nesuveikti staigaus judėjimo metų |
Kodėl tik limit orderiai?
Opcionų rinkoje kainų skirtumas (bid/ask) gali būti 3-5%. Market orderis nupirks už brangiausią kainą — iš karto prarasi 3-5%. Visada naudok limit orderį ties vidurio kaina ir kantriai lauk.
Kaip Deribit naudojamas mūsų strategijoje
Kiek tai kainuoja:
- Sumokėta už draudimą: ~$1,300
- Gauta iš pardavimų: ~$900
- Neto kaina: ~$400 per 120 dienų ciklą
Deribit API integracija
Mūsų platforma gauna duomenis iš Deribit automatiškai:
- Opciono kainos ir graikai realiuoju laiku
- Tavo atvirų pozicijų sąrašas
- Sąskaitos būklė
Nereikia nieko skaičiuoti rankiniu būdu — platforma viską atnaujina pati.
Kitas žingsnis: Dabar pažiūrėkime detaliau, kaip PutPutOpciono tipas suteikiantis teisę PARDUOTI už nustatytą kainą. Naudojamas kaip draudimas.Skaityti pamoką → opcionas veikia kaip portfelio draudimas.