Portfelio stebėjimas realiuoju laiku
HedgedHedgeApsauga nuo nuostolių. Mūsų strategijoje — Put opcionai ir Put Spread.Skaityti pamoką → DeFiDeFiDecentralized Finance — decentralizuoti finansai. Finansinės paslaugos be tarpininkų, veikiančios per smart contracts.Skaityti pamoką → portfelis turi daug judančių dalių — collateral, skolą, LPLPLiquidity Provider — likvidumo teikėjas. Įdeda tokenus į pool ir uždirba iš prekybos komisinių.Skaityti pamoką → poziciją, opcionus. Kai išmoksti juos stebėti, tampa įmanoma valdyti visą sistemą keliomis minutėmis per savaitę — žinai kaip viską perskaityti ir kada reaguoti.
Paprasta analogija
Portfelio stebėjimas — kaip automobilio prietaisų skydelis. Greičiamatis, kuro lygis, variklio temperatūra — viską matai iš karto. Jei kas nors raudona — sustoji ir tikrini.
Pagrindinės metrikos
1. LTV (Loan-to-Value)
| LTV | Zona | Veiksmas |
|---|---|---|
| < 30% | ✅ Saugu | Nieko nedaryti |
| 30-45% | ✅ Normaliai | Stebėti |
| 45-55% | ⚠️ Perspėjimas | Ruošti planą |
| 55-65% | 🔴 Pavojinga | Dengti dalį skolos |
| > 65% | 💀 Kritiškai | Skubiai veikti! |
Kur stebėti: KaminoKaminoSolana lending protokolas. Mūsų strategijoje: SOL collateral → USDC paskola.Skaityti pamoką → dashboard arba AaveAaveEthereum lending protokolas (v3). Mūsų strategijoje: ETH collateral → USDC paskola.Skaityti pamoką → dashboard
Prieš naudodamas lentelę — įsitikink, kurį LTV skaitai
KaminoKaminoSolana lending protokolas. Mūsų strategijoje: SOL collateral → USDC paskola.Skaityti pamoką → ekrane matysi neapdorotą LTVLTVLoan-to-Value — skolos ir užstato vertės santykis. LTV 30% = saugu. LTV 83%+ = likvidacija.Skaityti pamoką →: skola / užstatas. Kursas skaičiuoja
konservatyvų LTVLTVLoan-to-Value — skolos ir užstato vertės santykis. LTV 30% = saugu. LTV 83%+ = likvidacija.Skaityti pamoką → su saugumo svoriais: (skola × 1,05) / (užstatas × kaina × 0,90).
Tam pačiam portfeliui jie skiriasi — pvz., 42,4% vs 49,5%. Aukščiau esančios zonos skirtos
konservatyviam skaičiui.
Ir dar svarbiau: likvidacijos riba yra užstato, o ne protokolo savybė. KaminoKaminoSolana lending protokolas. Mūsų strategijoje: SOL collateral → USDC paskola.Skaityti pamoką → SOLSOLSolana tinklo natyvus tokenas. Naudojamas gas mokėjimams ir kaip collateral.Skaityti pamoką → užstatui ji 0,75 (75%), USDCUSDCUSD stablecoin (Circle). Reguliuojamas, audituojamas kas mėnesį. Mūsų pagrindinis stablecoin ir paskolos asset Kamino/Aave strategijose.Skaityti pamoką → užstatui — 0,90 (90%). KaminoKaminoSolana lending protokolas. Mūsų strategijoje: SOL collateral → USDC paskola.Skaityti pamoką → Lend V2 turi ~40 rinkų su skirtingais kuratorių nustatytais parametrais, todėl ribą tikrink toje rinkoje, kurioje atidarai poziciją. Duomenys patikrinti 2026-09-05 ir kinta.
2. Neto Delta
Neto delta = collateral + LP delta + opcionų delta
Mūsų tikslas: +56.5 (~45% exposure)
Delta per aukšta (>50%): per daug rizikos kainant
Delta per žema (<15%): per daug sumokėta už apsaugą
3. Daily Carry (neto dienos uždarbis po visų kaštų)
Daily carry = LP fees − |theta| − debt cost
Pavyzdys: 5.95 − 3.25 − 0.77 = +1.93 $/d
Teigiamas = neto srautas į tavo pusę ✅
Neigiamas = pozicija kasdien kainuoja ❌
Pamokos pavyzdžio orientyras: ~$1.93/d
Theta ženklas — dažniausia klaida lentelėje
Nupirktų opcionų theta paprastai jau yra neigiamas skaičius (pvz. −3,25). Todėl:
jei į savo lentelę imi theta su ženklu, formulė yra LP fees + theta − debt cost;
jei imi ją kaip kaštų dydį (be ženklo), formulė yra LP fees − |theta| − debt cost.
Rezultatas tas pats. Sudėjus neigiamą theta dar kartą su minusu (arba pridėjus skolos kaštus
vietoj atėmimo) gausi teigiamą carry ten, kur jis realiai neigiamas.
4. LP Statusas
| Būsena | Fees | Veiksmas |
|---|---|---|
| In range | ✅ Generuojamos | Nieko |
| Out of range < 24h | ❌ Sustojo | Stebėti |
| Out of range > 72h | ❌ Ilgai be fees | Rebalansuoti |
5. Opcionų DTE (Days to Expiry — dienos iki pabaigos)
| DTE | Veiksmas |
|---|---|
| > 60d | Nieko |
| 30-60d | Stebėti, planuoti roll |
| < 30d | Rolinti Put Spread! |
| < 7d | Kritinė — jei nerolinta, veikti tuojau |
Įrankiai portfelio stebėjimui
DeFi protokolų dashboards
Apie Deribit nuorodą ir ES apsaugą
Partnerystės nuoroda. Registruojantis per aukščiau esančią nuorodą svetainė gali gauti atlygį. Tai nekeičia pamokos turinio, bet turi tai žinoti.
Reguliavimas. DeribitDeribitKripto opcionų birža. Mūsų strategijoje čia perkame Put apsaugą ir parduodame Covered Call.Skaityti pamoką → neturi ES MiFID II licencijos. ES privačius klientus aptarnauja DRB Panama Inc., todėl ES investuotojų apsaugos ir kompensavimo schemos negalioja. Reguliuotos ES alternatyvos opcionams: OKX Europe (Malta), Crypto.com (Kipras). Bybit EU opcionų nesiūlo. Tai ne rekomendacija — pats pasitikrink teikėją ESMA registre.
Agregatiniai įrankiai
| Įrankis | Ką daro | Kaina |
|---|---|---|
| DefiLlama | Bendras DeFiDeFiDecentralized Finance — decentralizuoti finansai. Finansinės paslaugos be tarpininkų, veikiančios per smart contracts.Skaityti pamoką → portfelio vaizdas | Nemokamas |
| Zapper | Piniginių turinio stebėjimas | Nemokamas |
| Step Finance | SolanaSolanaGreita blokų grandinė (<1s, <$0.01 gas). Kamino, Orca, Meteora ekosistema.Skaityti pamoką → portfelio dashboard | Nemokamas |
| DeFi Risk OS | Visa strategija vienoje vietoje | Kuriamas |
Alertų sistema
Kokie alertai reikalingi?
LTV alertas (Kamino/Aave)
Kai LTV viršija 40% — el. paštas arba Telegram pranešimas. Kai viršija 50% — skubus pranešimas.
LP out of range alertas
Kai SOL/ETH kaina išėjo iš LP diapazono — pranešimas. Pradiniu etapu galima naudoti kainų alertus (CoinGecko).
Opcionų expiry alertas
Likus 30 dienų iki opcionų expiry — pranešimas rolinti. Galima nustatyti kalendoriuje.
Kainos alertas
SOL/ETH kaina nukrenta >15% per 24h — stebėti LTV ir LP. Galima nustatyti CoinGecko ar TradingView.
Kur nustatyti alertus?
| Platforma | Alert tipas | Kaina |
|---|---|---|
| CoinGecko | Kainos alertai | Nemokamas |
| TradingView | Kainos + techniniai | Nemokamas (iki 3) |
| KaminoKaminoSolana lending protokolas. Mūsų strategijoje: SOL collateral → USDC paskola.Skaityti pamoką → | LTVLTVLoan-to-Value — skolos ir užstato vertės santykis. LTV 30% = saugu. LTV 83%+ = likvidacija.Skaityti pamoką → alertai | Nemokamas |
| DeribitDeribitKripto opcionų birža. Mūsų strategijoje čia perkame Put apsaugą ir parduodame Covered Call.Skaityti pamoką → | Opcionų alertai | Nemokamas |
| DeFiDeFiDecentralized Finance — decentralizuoti finansai. Finansinės paslaugos be tarpininkų, veikiančios per smart contracts.Skaityti pamoką → Risk OS | Visi viename | Kuriamas |
Savaitinis checklist
Grandinės nemaišomos: SolanaSolanaGreita blokų grandinė (<1s, <$0.01 gas). Kamino, Orca, Meteora ekosistema.Skaityti pamoką → take dirbi su KaminoKaminoSolana lending protokolas. Mūsų strategijoje: SOL collateral → USDC paskola.Skaityti pamoką → ir OrcaOrcaSolana DEX su concentrated liquidity (Whirlpool). Mūsų LP strategijos pagrindas Solana tinkle.Skaityti pamoką →, EthereumEthereumBlokų grandinė su smart contracts. Naudojame Aave (lending) ir Uniswap (LP).Skaityti pamoką → take — su AaveAaveEthereum lending protokolas (v3). Mūsų strategijoje: ETH collateral → USDC paskola.Skaityti pamoką → ir UniswapUniswapEthereum concentrated liquidity protokolas (V3/V4). Solana atitikmuo — Orca.Skaityti pamoką →. Rinkis savo taką ir tikrink tik jo eilutes.
8 minutės per savaitę
Visa portfelio peržiūra užima ~8 minutes per savaitę. Tai nėra daug — bet būtent tiek užtenka, kad LTVLTVLoan-to-Value — skolos ir užstato vertės santykis. LTV 30% = saugu. LTV 83%+ = likvidacija.Skaityti pamoką → liktų saugioje zonoje ir tu pats valdytum poziciją, o ne ji tave.
Apibendrinimas
| Metrika | Tikslas | Alertas |
|---|---|---|
| LTVLTVLoan-to-Value — skolos ir užstato vertės santykis. LTV 30% = saugu. LTV 83%+ = likvidacija.Skaityti pamoką → | < 35% | > 45% |
| DeltaDeltaOpciono kainos jautrumas underlying kainai. Delta 0.50 = underlying pabrangus $1, opciono kaina kyla ~$0.50.Skaityti pamoką → | ~56.5 (45%) | > 50% arba < 15% |
| Daily carry | > $1.50/d | < $0 |
| LPLPLiquidity Provider — likvidumo teikėjas. Įdeda tokenus į pool ir uždirba iš prekybos komisinių.Skaityti pamoką → statusas | In range | Out of range > 24h |
| Opcionų DTEDTEDays To Expiry — dienos iki opciono galiojimo pabaigos.Skaityti pamoką → | > 60d | < 30d |
| SOLSOLSolana tinklo natyvus tokenas. Naudojamas gas mokėjimams ir kaip collateral.Skaityti pamoką → kaina | Stabili | -15% per 24h |
Prietaisų skydelis nebūtinai turi būti programa — užtenka paprastos lentelės. Užduotis: susikurk savo tracking lentelę su pamokos rodikliais (~15 min, be sandorių).
Mokomės, ne investuojam — naudok tik mažas „pamokos kainos“ sumas.
Ką tik pasidarei veikiantį stebėjimo prietaisų skydelį su savo alertų ribomis — dabar portfelio būseną perskaitysi per kelias minutes, ko dauguma niekada neišmoksta.